Pazartesi günü Argus, Kroger Co. hisseleri (NYSE: KR) için fiyat hedefini 70 $'dan 72 $'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki "Satın Al" notunu korudu. Firma, Kroger'ın olumlu görünümüne katkıda bulunan, şirketin uygun fiyatlı özel markaları, kişiselleştirilmiş indirimler için etkili müşteri analizleri ve taze gıdalara odaklanma gibi çeşitli faktörleri gösterdi. Ayrıca, neredeyse tüm Kroger lokasyonlarında mevcut olan online sipariş ve kaldırım kenarından teslim alma kolaylığı da güçlü bir yön olarak vurgulandı.
Argus analisti, Kroger'in beklentilerinin son beş yılda temettülerdeki istikrarlı artışla daha da desteklendiğini belirtti. Kroger, 27 Haziran'da üç aylık temettüsünü %10 artırarak hisse başına 0,32 dolara çıkardığını duyurdu. Bu temettü artışı, firmanın market zincirinin finansal performansına ilişkin iyimserliğinin nedenlerinden biri.
Kazanç tahminleri açısından Argus, Kroger için 25 yıllık hisse başına kazanç (EPS) tahminini bir önceki tahmin olan 4,40 dolardan 4,44 dolara yükseltti. Bu ayarlama, firmanın Kroger'in büyüme yörüngesini sürdürme ve hissedarlara değer sunma yeteneğine olan güvenini yansıtıyor.
Argus tarafından kullanılan değerleme modeli, %6'lık beş yıllık büyüme oranı tahmini, %25'lik temettü ödemesi ve %7,75'lik özsermaye maliyetini içeriyor. Bu ilk aşamayı takiben, %3 büyüme oranı, %75 temettü ödemesi ve %7,5 özsermaye maliyeti ile istikrarlı bir büyüme aşaması varsayılmıştır.
Bu parametrelere dayanarak ve FY25 EPS tahmininin 17 katını uygulayarak Argus, Kroger'in hisselerinin potansiyel olarak 75 $ değerinde olabileceğini öne sürüyor. FY25 EPS tahmininin 16 katı gibi biraz daha muhafazakar bir katsayı kullanıldığında, değerleme yaklaşık 71 $ olacak ve böylece yeni 72 $ hedefini destekleyecektir.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Kroger Co. bir dizi gelişmeye sahne oldu. Wells Fargo'ya göre, şirketin ikinci çeyrekte beklentileri aşarak daha iyi bir performans göstermesi ve gelecek görünümünün yukarı yönlü revize edilmesi bekleniyor. Bu beklenti, market satışlarındaki iyileşmelere, istikrarlı marjlara, alternatif değer akışlarından gelen katkılara ve yakıt satışlarından elde edilen güçlü karlılığa dayanıyor.
Kroger'in beklentileri, Albertsons Companies Inc. ile ilgili belirsizlikleri ortadan kaldırması beklenen bir sorunun Eylül ayına kadar çözülmesi beklentisiyle daha da destekleniyor. Kroger 2024'ün ilk çeyreğinde mütevazı bir büyüme kaydetti; aynı satışlar %0,5, dijital satışlar ise %8'in üzerinde artış gösterdi. Şirketin teslimat çözümleri %17 oranında büyüyerek 1,499 milyar dolarlık düzeltilmiş FIFO işletme kârına katkıda bulundu.
Buna ek olarak, şirket üç aylık temettüsünü hisse başına 32 sente çıkararak üst üste 18. yıl temettü artışını ilan etti. Bu karar, Yönetim Kurulu'nun Kroger'in iş modeline ve güçlü serbest nakit akışı yaratma kabiliyetine olan güvenini yansıtmaktadır.
Son yıllık toplantı sırasında Kroger hissedarları, yöneticilerin yeniden seçilmesi ve hissedar teklifleri de dahil olmak üzere birçok önemli konuda oy kullandı. Bununla birlikte, tütün ürünlerinin satışından kaynaklanan halk sağlığı maliyetleri hakkında bir rapor, 10.000 $ veya daha fazla hayırsever katkıların bir listesi, bir geçim ücreti politikasının benimsenmesi ve adil bir geçiş raporu da dahil olmak üzere dört hissedar teklifi kabul edilmedi.
InvestingPro İçgörüleri
Argus'un Kroger Co. ile ilgili son güncellemesi, InvestingPro'da bulunan çeşitli ölçütler ve içgörülerle uyumludur. Özellikle, Kroger temettü politikasıyla övgüye değer bir geçmiş performans sergiledi ve temettüsünü 19 yıl üst üste artırarak finansal istikrarının ve hissedar getirilerine olan bağlılığının bir kanıtı oldu. Bu durum, Argus'un şirketin istikrarlı temettü artışlarına ilişkin olumlu bakış açısıyla örtüşüyor.
InvestingPro Verileri, Kroger'in piyasa değerinin 39,5 milyar dolar olduğunu ve 1Ç 2025 itibariyle son on iki ay için 11,5'e ayarlanmış 18,4'lük sağlam bir fiyat/kazanç (F/K) oranına sahip olduğunu gösteriyor. Bu da sektördeki emsallerine kıyasla makul bir değerlemeye işaret ediyor. Ayrıca, şirketin gelir büyümesi, 1Ç 2025 itibarıyla son on iki ay için %0,89 ile mütevazı olsa da, istikrarlı bir iş performansına işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, Kroger'in Tüketici Temel Ürünleri Dağıtım ve Perakende sektöründe önemli bir oyuncu olduğunu ve son on iki ayda kârlı olduğunu vurguluyor. Bu faktörler, yatırımcılara şirketin piyasa koşullarına uyum sağlama ve kârlılığını sürdürme becerisi konusunda güven verebilir.
InvestingPro, Kroger'in finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için ek ipuçları ve içgörüler sunuyor. Bunları keşfetmek için okuyucular https://www.investing.com/pro/KR adresini ziyaret edebilir ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimlerden faydalanabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.