Cuma günü, bir Kotak analisti Larsen & Toubro Ltd. (LT:IN) (OTC: LTOUF) için 3.050 INR fiyat hedefi ile Sat notunu korudu. Analist, şirketin kazanç değerlemeleri ile kar büyümesi arasındaki tutarsızlığa dikkat çekti. Son altı yılda vergi sonrası kârda (PAT) %6'lık yıllık bileşik büyüme oranına (CAGR) rağmen, ki bu %10'luk gelir CAGR'ının gerisinde kalmaktadır, yatırımcı değerlemeleri bir yıl ileriye dönük temel Mühendislik ve İnşaat (E&C) kazançlarının 36 katına yükselmiştir.
Teknoloji, mühendislik, inşaat, üretim ve finansal hizmetler alanlarında faaliyet gösteren çok uluslu bir Hint şirketi olan Larsen & Toubro, şirketlerin genellikle finansal ölçütlerden ziyade anlatılara göre değerlendirildiği piyasa eğilimleri bağlamında değerlendirilmiştir.
Analist, 2024 Faaliyet Raporu'nda belirtildiği gibi, piyasanın kısa vadede şirketin kâr akışında önemli bir iyileşme beklentisine ilişkin şüphelerini dile getirmiş ve EPC işinin doğası gereği orta vadede bunun gerçekleşmesinin olası olmadığını düşünmüştür.
Korunan Sat notu ve fiyat hedefi, daha düşük marj tahminleriyle birlikte daha yüksek sipariş beklentilerini içeren revize edilmiş gelecek değerini (FV) dikkate almaktadır. Analistin yorumları, hakim piyasa hikayelerine güvenmek yerine gerçek büyüme beklentilerinin karlar üzerindeki etkisini incelemenin öneminin altını çiziyor.
Larsen & Toubro'nun hisse senedi performansı ve yatırımcı beklentileri, şirketin finansal sonuçları ve piyasa koşulları ışığında gözlemlenmeye devam edecektir. Analistin şirketin değerlemesi ve büyüme beklentilerine ilişkin değerlendirmesini yansıtan 3.050 INR'lik mevcut fiyat hedefi değişmedi.
InvestingPro İçgörüleri
Kotak analistinin Larsen & Toubro Ltd. hakkındaki Satış notu ışığında, şirketin performansının ek boyutlarını dikkate almaya değer. InvestingPro verilerine göre Larsen & Toubro, genellikle yönetimin şirketin değerine duyduğu güvenin bir işareti olarak görülen hisse geri alımlarına aktif olarak katılıyor. Bu agresif geri alım faaliyeti, şirketin güçlü değerlemesinde bir faktör olabilir.
InvestingPro İpuçları, Larsen & Toubro'nun yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla yüksek bir Fiyat/Kazanç (F/K) oranıyla işlem gördüğünü belirtiyor. Bu durum, analistlerin şirketin kazanç değerlemeleri ile kâr büyümesi arasında bir uyumsuzluk olduğu gözlemiyle örtüşüyor. Ayrıca, analistler cari yılda satışların düşeceğini tahmin ediyor, bu da şirketin kar akışını etkileyebilir ve Kotak analistinin karlılıkta kısa vadeli iyileşmeye ilişkin şüpheciliğini potansiyel olarak doğrulayabilir.
Bu zorluklara rağmen Larsen & Toubro, İnşaat ve Mühendislik sektörünün önde gelen oyuncularından biri olarak tanınıyor ve üst üste 24 yıldır temettü ödemelerini sürdürerek belirsiz zamanlarda bile hissedar getirilerine bağlılığını gösteriyor.
InvestingPro Verileri'nde öne çıkan noktalar şunlardır:
- Yönetimin agresif hisse geri alım stratejisi
- Primli bir değerlemeye işaret eden yüksek F/K oranı
- Cari yılda öngörülen satış düşüşü
InvestingPro, daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için Larsen & Toubro hakkında https://www.investing.com/pro/LTOUF adresinde bulabilecekleri ek ipuçları sunuyor. Bu bilgiler şirketin finansal sağlığı ve piyasa pozisyonu hakkında daha kapsamlı bir bakış açısı sunuyor. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve yatırım kararlarınızı şekillendirmenize yardımcı olabilecek 13 ek InvestingPro İpucu da dahil olmak üzere tüm analizleri keşfedin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.