Cuma günü Telsey Advisory Group, Kohl's Corp (NYSE:KSS) hisseleri üzerindeki görünümünü değiştirerek perakendecinin fiyat hedefini bir önceki 28 $'dan 23 $'a düşürdü ve hisse senedi üzerinde Piyasa Performansı notunu korudu.
Ayarlama, Kohl's'un 2024 mali yılına hayal kırıklığı yaratan bir başlangıç yapmasının ardından geldi; zayıf satışlar ve artan giderler ilk çeyrekte önemli bir kazanç kaybına yol açtı.
Kohl's'un brüt kar marjı, daha sağlıklı normal fiyat satışları nedeniyle konsensüsün biraz üzerinde bir yıldan yıla artış gösterdi. Ancak, karşılaştırılabilir satışlar bir önceki yıla göre daha yüksek indirim satışlarından yaklaşık 600 baz puan olumsuz etkilendi.
Bu zorluklara rağmen, şirket envanter seviyelerini etkin bir şekilde yönetti ve Sephora satışlarında %60'lık kayda değer bir artış gördü ve karşılaştırılabilir satışlar ilk çeyrekte %20'nin üzerinde arttı.
Perakendeci ayrıca, ilk çeyrekte güçlü satış büyümesi gösteren ev dekorasyonu, hediyelik eşya ve impulse gibi az nüfuz edilen kategorilerde de olumlu gelişmeler yaşıyor.
Buna ek olarak Kohl's, üçüncü çeyrekte Babies R Us ile 200 shop-in-shop içeren bir ortaklık başlatmaya hazırlanıyor ve bunun bebek malzemeleri ve aksesuarları tekliflerini geliştirmesi bekleniyor.
Bununla birlikte, yılın zorlu başlangıcı ve belirsiz tüketici ortamı ışığında, Kohl's 2024 yılının tamamı için hem satış hem de hisse başına kazanç (EPS) beklentilerini aşağı yönlü revize etti ve şimdi 2023 mali yılının oldukça altında rakamlar öngörüyor.
Revize edilen görünüm, zorlu bir makroekonomik iklimde istikrar ve geri dönüş için çabalayan Kohl's'un karşılaştığı devam eden zorlukları yansıtıyor. Bu durum, son haftalarda benzerleri tarafından bildirilen sağlam performansla tezat oluşturuyor.
Fiyat hedefinin 23$'a düşürülmesi, Telsey'in Kohl's için 2,03$ olan iki yıllık ileriye dönük EPS tahmininin 11,3x katsayısına dayanıyor ve tarihsel ortalama önümüzdeki on iki ay (NTM) katsayısı ile uyumlu.
InvestingPro Analizleri
Telsey Advisory Group'un Kohl's Corp'a ilişkin görünümünü revize etmesinin ardından, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri ve analizleri yatırımcılar için ek bağlam sağlıyor. Piyasa değeri 2,33 milyar dolar olan ve 7,21 gibi düşük bir kazanç katsayısıyla işlem gören Kohl's, özellikle 2024'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için 7,35'lik düzeltilmiş F/K oranının gösterdiği gibi güçlü serbest nakit akışı getirisi göz önüne alındığında, değerinin altında görünüyor. Şirketin temettü verimi %9,51 ile öne çıkmakta ve 14 yıldır üst üste sürdürdüğü bir uygulama olan hissedarlara değer iade etme taahhüdünü sergilemektedir.
InvestingPro İpuçları, Kohl's'un karşı karşıya olduğu zorlukları yansıtan altı analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmesine rağmen, şirketin önemli temettü ödemeleri ve son on iki ay boyunca kârlılığını sürdürme kabiliyetinin yatırımcılar için dikkate alınması gereken temel faktörler olduğunun altını çiziyor. Ayrıca, hisse senedinin son dönemdeki fiyat oynaklığı ve geçtiğimiz hafta ve üç ay boyunca yaşanan düşüş, perakende sektöründe potansiyel kelepir arayan yatırımcılar için fırsatlar sunabilir. Kohl's'un mali durumunu ve gelecekteki görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro, yatırım kararlarına daha fazla bilgi sağlayabilecek ek ipuçları sunuyor. Bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde edebilirsiniz.
Kohl's'un bir sonraki kazanç tarihini 20 Ağustos 2024'te açıklayacağını da belirtmek gerekir; bu, yatırımcıların şirketin geri dönüş çabalarındaki ilerlemesini değerlendirmesi için kritik bir an olacaktır. Analistler ve InvestingPro tarafından sağlanan gerçeğe uygun değer tahminleri sırasıyla 24$ ve 21,62$'dır, bu da mevcut piyasa duyarlılığının Kohl's hisselerinin temel değerini henüz tam olarak yansıtmadığını göstermektedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.