Pazartesi günü Stephens, KeyCorp (NYSE:KEY) hisseleri için fiyat hedefini bir önceki hedef olan 16,00 $'dan 18,00 $'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Overweight notunu korudu. Ayarlama, şirketin genel konsensüse uygun olarak 0,25 $ hisse başına kazanç (EPS) gösteren ikinci çeyrek kazanç raporunu takip ediyor. KeyCorp'un 452 milyon dolarlık faaliyet vergi öncesi, provizyon öncesi net geliri (PPNR) konsensüs tahminlerinin yaklaşık %3 üzerinde gerçekleşti.
Şirket 2024 kredi büyüme tahminini sabitten %4-5 düşüşe revize etti. Bununla birlikte KeyCorp, 2024 yılı için net faiz geliri beklentisini teyit etti ve 2025 ve 2026 yıllarında ek sabit faizli varlık fırsatları potansiyelini açıkladı.
Firmanın analistleri, hisse senedinin kazanç sonrası düşük performansının, 2024 net faiz geliri görünümünün ikinci yarısına ilişkin şüphecilikten mi yoksa 2025 için giderler gibi diğer endişelerden mi kaynaklandığını değerlendiriyor.
Firmanın modeline göre, 2024'ün dördüncü çeyreğinde 1,02 milyar dolara ulaşan projeksiyonlarla net faiz gelirinde bir pivot bekleniyor. KeyCorp yönetimi, ticari kredi büyümesindeki artışa olan güvenini dile getirerek, kredi boru hatlarının %50 oranında arttığını belirtti. Firma, piyasanın yatırım bankacılığının ötesinde artan ücret geliri potansiyelini hafife alıyor olabileceğine inanıyor.
KeyCorp ayrıca, geçtiğimiz yıl 120 baz puan artarak %10,5'e ulaşan Çekirdek Sermaye Tier 1 (CET1) sermaye oranında da önemli bir iyileşme kaydetti.
Buna ek olarak, şirket birikmiş diğer kapsamlı gelirini (AOCI) azaltma konusunda ilerleme kaydetmiştir ve 2025 yılına kadar %28'lik bir azalma beklenmektedir. Firma, orta vadeli net faiz geliri gidişatı ve hisse senedinin mevcut değerlemesi nedeniyle Overweight notunu koruyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.