Perşembe günü KeyBanc Capital Markets, Zscaler hisseleri üzerindeki duruşunu değiştirerek siber güvenlik firmasını Sektör Ağırlığından Fazla Ağırlığa yükseltti. Firma ayrıca Zscaler için 220 dolarlık yeni bir fiyat hedefi belirleyerek şirketin büyüme beklentilerine olan güvenini gösterdi.
Yükseltme, KeyBanc'ın 2024 BT Katma Değerli Bayi (VAR) anketinin ilk çeyreğinin ardından geldi ve firmanın Zscaler'a bakış açısını destekleyen birkaç faktörü vurguladı. KeyBanc'ın analisti, rekabet ortamına ilişkin daha yapıcı bir görüşe ve kanal ortaklarından ve anketten gelen olumlu geri bildirimlere atıfta bulundu. Bu unsurlar Zscaler'ın pazardaki güçlü konumunun göstergeleri olarak görülüyor.
Yükseltmeyi destekleyen önemli gelişmeler arasında Ivanti ortaklığının ardından Secure Access Service Edge'in (SASE) benimsenmesine yönelik katalizörler, güvenlik duvarı sektöründe devam eden zayıflık ve işletmelerin SASE çözümlerine giderek daha fazla öncelik vermesi yer alıyor. Analist, bu faktörlerin Zscaler'in gelecekteki büyüme yörüngesine önemli ölçüde katkıda bulunabileceğine inanıyor.
Ayrıca analist, Zscaler'in hisselerinin son iki yılda olduğu gibi primli değil, %20'nin üzerinde büyüme oranları yaşayan emsalleriyle aynı hizada işlem gördüğünü belirtti. Önceki ortalama prim, emsallerinden 4,5 kat daha yüksekti.
Fiyat hedefi olan 220 dolar, 2025 takvim yılı için 11,8 kat işletme değeri/gelir (EV/gelir) katsayısına dayanmaktadır ki bu da %20'nin üzerinde büyüme gösteren grubun 11,2 katsayısına kıyasla mütevazı bir primi temsil etmektedir. Bu değerleme KeyBanc'ın Zscaler'in sürdürülebilir büyüme ve pazar performansı beklentisini yansıtmaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
KeyBanc Capital Markets'ın Zscaler'ı yükseltmesinin ardından InvestingPro platformu, bu siber güvenlik firmasının hisselerini değerlendiren yatırımcılar için uygun olabilecek ek bilgiler sunuyor. Özellikle, Zscaler bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulunduruyor ve bu yıl net gelir artışı görmesi bekleniyor. Buna ek olarak, analistler önümüzdeki dönem için kazançlarını 33 kez yukarı yönlü revize ederek şirketin finansal geleceğine ilişkin olumlu bir hissiyata işaret etti.
InvestingPro verileri, 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %40,62'lik bir artış bildirerek şirketin güçlü gelir büyümesinin altını çiziyor. Dahası, Zscaler'ın etkileyici brüt kâr marjı aynı dönem için %77,55'tir. Gelecekteki kazanç büyümesi için yüksek beklentilere işaret eden -185,03'lük önemli bir F/K oranına rağmen, şirketin güçlü gelir ve brüt kâr rakamları yatırımcı güvenini haklı çıkarabilir.
Yatırımcılar, InvestingPro'yu ziyaret ederek ek InvestingPro İpuçları da dahil olmak üzere daha fazla bilgi bulabilirler. Daha derin bir analizle ilgilenenler için 15 InvestingPro İpucu daha mevcut ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim sağlayacaktır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.