Cuma günü KeyBanc Capital Markets, Warner Brothers Discovery (NASDAQ:WBD) için Overweight notunu ve $11.00 fiyat hedefini korudu.
Firma, özellikle şirketin devam eden NBA medya hakları müzakereleriyle ilgili olarak yatırımcılar arasında yaygın olan olumsuz duygulara rağmen olumlu görünümünü koruyor.
Durumun Warner Brothers Discovery için kazananı olmayan bir senaryo olduğu yönündeki hakim görüşün aksine KeyBanc farklı bir bakış açısı sunuyor.
KeyBanc tarafından yapılan analiz, Warner Brothers Discovery'nin Networks segmenti için FAVÖK'ünün, mevcut fiyatlar göz önüne alındığında, NBA ile daha düşük olabileceğini öne sürüyor.
Firma ayrıca TNT'den elde edilen iştirak gelirindeki potansiyel düşüşün diğer ağlardaki artışlarla telafi edilebileceğine inanıyor.
Bu durum, bu müzakerelerin şirket üzerindeki mali etkisine ilişkin endişelerini dile getiren yatırımcılar arasındaki genel fikir birliğine ters düşüyor.
KeyBanc ayrıca NBA'in şu anda yıllık 2,5 milyar dolar ile aşırı değerli olduğunu ve Warner Brothers Discovery'nin spor portföyünü daha ucuz seçeneklerle destekleyebileceğini öne sürüyor.
Firma, NASCAR, Moto GP ve muhtemelen UFC veya Kolej Futbolu Playoff'u gibi sporların kısmen NBA haklarının yerini alabileceğini öne sürüyor. Bu, Warner Brothers Discovery'nin spor tekliflerini çeşitlendirmesine ve potansiyel olarak maliyetleri düşürmesine olanak tanıyacaktır.
KeyBanc ayrıca, spor içeriğinin yayın platformlarına taşındığında daha az etkili bir şekilde para kazanma eğiliminde olduğuna dikkat çekiyor. Bu gözlem, medya ortamı dijital tüketime doğru kaymaya devam ederken özellikle önemlidir.
Firma, NBA medya hakları görüşmelerinin çözümünün Warner Brothers Discovery için olumlu bir katalizör görevi göreceğini öngörüyor.
KeyBanc ayrıca 2025 yılı için üç aylık tahminlerini açıklayarak ve 2026 yılından itibaren NBA medya haklarının potansiyel kaybını hesaba katarak ileriye bakıyor.
Bu ileriye dönük tahminler, firmanın Warner Brothers Discovery'nin finansal görünümüne ilişkin kapsamlı analizinin bir parçasıdır.
Zorluklara rağmen KeyBanc'ın Overweight notunu ve $11.00 fiyat hedefini yinelemesi, şirketin mevcut medya ortamını yönetme becerisine olan güvenini gösteriyor.
InvestingPro Analizleri
Warner Brothers Discovery (NASDAQ:WBD) NBA medya hakları görüşmelerinin karmaşıklığı içinde yol alırken ve alternatifleri araştırırken, şirketin finansal ölçümleri ve piyasa davranışı yatırımcılara ek bir bağlam sunuyor. InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine göre, Warner Brothers Discovery 0,43 gibi düşük bir Fiyat / Defter katsayısıyla işlem görüyor ve bu da hisse senedinin defter değerine göre değerinin altında olduğunu gösteriyor olabilir. Bu durum, KeyBanc Capital Markets'ın hisse senedi üzerindeki olumlu duruşu ile uyumludur.
Ayrıca, InvestingPro İpuçları, şirketin bu yıl kârlı olması beklenmezken ve son on iki ayda kârlı olmamışken, orta düzeyde bir borçla faaliyet gösterdiğini öne sürüyor. Değerleme, güçlü bir serbest nakit akışı getirisi anlamına geliyor ve bu da potansiyel nakit yaratan yatırımlar arayan yatırımcılar için cazip bir nokta olabilir. Ayrıca, şirket temettü ödememektedir ve bu da yatırımcıların gelir getiren hisse senedi tercihlerine bağlı olarak kararlarını etkileyebilir.
Warner Brothers Discovery'nin beklentilerini değerlendiren yatırımcılar, 1 Yıllık Fiyat Toplam Getirisi -%33,96 olan hisse senedinin fiyat hareketleri oldukça düzensiz olduğu için hisse senedinin oynaklığına da dikkat edebilirler. Daha derinlemesine incelemek isteyenler https://www.investing.com/pro/WBD adresinde daha fazla analiz ve toplam 9 InvestingPro İpucu bulabilirler. Yatırım stratejinizi bu bilgilerle geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.