Çarşamba günü, KeyBanc Capital Markets Murphy Oil Corp. (NYSE:MUR) hisseleri hakkındaki görünümünü revize ederek, fiyat hedefini önceki 54 dolardan 50 dolara düşürürken, hisse senedi üzerindeki Overweight notunu korudu. Firmanın analisti, yaklaşan üçüncü çeyrek kazançlarına dikkat çekerek, 2024'ün ilk yarısında Meksika Körfezi'ndeki bakım ve tamir çalışmaları için artan harcamaların ardından nakit işletme giderlerinin (opex) normalleşmesinin önemini vurguladı.
Analist, üçüncü çeyrekte nakit opex'in petrol eşdeğeri varil (boe) başına 18,72 dolara düşmesini, bu da çeyrek bazında %11'lik bir azalmayı, dördüncü çeyrekte 18 dolar/boe'ye ve 2025'te 17 dolar/boe'ye doğru devam eden bir düşüş trendini öngörüyor. Bu normalleşme, hisse geri alımlarına yönlendirilmesi beklenen serbest nakit akışındaki (FCF) sürdürülebilir artış projeksiyonu için kritik olarak görülüyor.
Murphy Oil'in üçüncü çeyrek geri alım faaliyeti, şirketin sadece çeyreğin ilk iki ayında 94 milyon dolar harcadığını bildirmesinin ardından, başlangıçta varsayılan 75 milyon dolardan 125 milyon dolara yükseltildi. Analist ayrıca şirketin 2026 sonuna kadar çeyrek başına 100 milyon dolar veya daha fazla hisse geri alımına devam etmesini bekliyor.
Operasyonel açıdan önemli bir güncelleme beklenmiyor. Eylül sonunda başlayan Vietnam'daki ilk arama kuyusunun 60 günlük bir girişim olduğu tahmin ediliyor. Ayrıca firma, petrol, doğal gaz ve doğal gaz sıvıları (NGL) fiyatları için revize edilmiş tahminleri yansıtacak şekilde modelini güncelledi.
Düzenlemeler ayrıca, üçüncü çeyrekte 0,66 dolar/bin kübik fit (mcf) olarak kaydedilen daha zayıf spot AECO fiyatlandırmasını dengeleyen vadeli satışlardan olumlu etkilenen üçüncü çeyrek Kanada karasal doğal gaz gerçekleşmelerindeki artışı da dikkate alıyor.
Diğer son haberlerde, Murphy Oil operasyonlarında ve liderliğinde önemli gelişmeler yaşadı. Şirket, Meksika Körfezi'ndeki gerekli proje tamir ve bakım çalışmalarını tamamladı, bu da operasyon görünümü hakkında daha net bilgiler sağlaması bekleniyor. Mizuho Securities, Murphy Oil üzerinde Outperform notunu koruyarak, "Murphy 3.0" girişimi kapsamında hisse geri alımlarının hızlanmasını ve hissedar değerinde bir artış bekliyor.
Liderlik geçişlerinde, Eric Hambly yıl sonuna kadar Roger Jenkins'in yerine CEO olacak. Ayrıca Murphy Oil, Goldman Sachs'taki görev süresi ve Artemis Energy Partners'daki mevcut rolünden geniş deneyim getiren Robert B. Tudor, III'ün atanmasıyla yönetim kurulunu genişletti.
Murphy Oil'in üçüncü çeyrek güncellemesinin, hisse başına kazanç ve hisse başına nakit akışı tahminlerinin sokak tahminlerinin altında kalmasıyla karışık sonuçlar göstermesi bekleniyor. Ancak şirket, dördüncü çeyrekte fırtına kaynaklı kesinti sürelerinin azalması ve çeşitli varlıklardan ek üretim sayesinde üretim hacimlerinde bir artış öngörüyor.
Finansal hamlelerde Murphy Oil, üçüncü çeyrekte yaklaşık 94 milyon dolarlık hisse geri alımında bulundu. Şirket ayrıca hisse başına 0,30 dolar üç aylık nakit temettü açıkladı. Endişe verici bir gelişmede, ABD yetkilileri, Murphy Oil de dahil olmak üzere açıklanmayan şirketlerin beklenen kazançları hakkında içeriden bilgi edinmek için sistemlerine sızdığı iddiasıyla İngiliz vatandaşı Robert Westbrook'u tutukladı. Bunlar Murphy Oil ile ilgili son gelişmeler.
InvestingPro Öngörüleri
KeyBanc Capital Markets'ın analizine ek olarak, InvestingPro verileri Murphy Oil'in finansal durumu hakkında daha fazla bağlam sağlıyor. Şirketin 8,7'lik F/K oranı, kazançlarına göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor ve bu da KeyBanc'ın Overweight notunu destekliyor. Bu durum, hisse senedinin 52 haftalık yüksek seviyesinin %67,89'unda işlem görmesiyle de destekleniyor.
InvestingPro İpuçları, Murphy Oil'in güçlü temettü geçmişini vurguluyor; şirket 54 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemesi yapmış ve son 3 yıldır temettülerini artırmıştır. Mevcut temettü getirisi %3,61 olup, bu oran gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir. Bu tutarlı temettü politikası, analistin hisse geri alımları hakkındaki raporunda belirtildiği gibi şirketin hissedarlara değer döndürme odağıyla uyumludur.
Şirketin son on iki aydaki kârlılığı ve analistlerin bu yıl için devam eden kârlılık tahminleri, sürdürülebilir serbest nakit akışı üretimi beklentisini destekliyor. Ancak, 12 analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize ettiğini belirtmek gerekir; yatırımcılar bunu nakit opex normalleşmesi ve hisse geri alımları konusundaki olumlu görünümle birlikte değerlendirmelidir.
Daha kapsamlı bir analiz isteyen okuyucular için, InvestingPro Murphy Oil için 11 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.