Pazartesi günü KeyBanc Capital Markets, Match Group'un (NASDAQ:MTCH) görünümünü değiştirerek fiyat hedefini 50 $'dan 46 $'a düşürdü ve şirketin hisseleri üzerindeki Overweight notunu korudu. Revizyona, Match Group'un amiral gemisi olan arkadaşlık uygulaması Tinder'daki müşteri eğilimlerinin daha yakından incelenmesi neden oldu. KeyBanc'ın Key First Look kredi ve banka kartı verilerini kullanarak yaptığı değerlendirmeye göre, yıldan yıla yaşanan düşüşlere rağmen Tinder'ın ilk çeyrekteki müşteri eğilimlerinde stabilizasyon belirtileri var.
KeyBanc analisti, hem Match Group hem de rakip Bumble için yaklaşan ilk çeyrek kazanç raporlarının önemini vurguladı. Raporların, kar marjlarını olumsuz etkilemeden trend iyileşmeleri beklentisinin arkasındaki nedenlere ilişkin ayrıntılı bilgiler sağlaması bekleniyor. Bumble, bir uygulama yenileme ve yeniden yapılandırma eylemleri de dahil olmak üzere daha net bir iyileşme yolu çizerken, Match Group'un Asya'da döviz rüzgarları nedeniyle ek zorluklarla karşılaşması bekleniyor.
KeyBanc'ın Match Group için revize ettiği fiyat hedefi, 2025 yılı tahmini İşletme Değerinin Düzeltilmiş Faaliyet Gelirine (EV/AOI) oranının 11,5 katına dayanan 46 $ olarak belirlendi. Buna ek olarak KeyBanc, Bumble için fiyat hedefini de 16$ olarak güncelledi ve bu da 2025 tahmini İşletme Değerinin FAVÖK'e (EV/EBITDA) 9 katına karşılık geliyor. Her iki şirket de Overweight notlarını koruyor ve firma, istikrar kazanacaklarına ve hissedarlara daha fazla nakit döndürmeye devam edeceklerine olan güvenini ifade ediyor.
Match Group'un fiyat hedefindeki ayarlama, firmanın 2024 ve 2025 yılları için gelir ve Düzeltilmiş Faaliyet Geliri tahminlerindeki mütevazı bir düşüşü de yansıtıyor. Bu %1'lik düşüş, döviz kurlarında beklenen olumsuzlukları ve ödeme yapan kullanıcı sayısında daha yavaş bir toparlanmayı hesaba katıyor. Yeni fiyat hedefi, analistin güncellenmiş değerleme ölçütlerini temsil ediyor ve Match Group'u öngörülen 2025 EV/AOI'nin 11,5 katına sabitliyor.
InvestingPro Analizleri
Match Group (NASDAQ:MTCH), InvestingPro'nun en son verileri ve içgörüleri göz önüne alındığında yatırımcılar için ikna edici bir durum sunuyor. Şirketin agresif hisse geri alım stratejisi, InvestingPro İpuçları'ndan birinde belirtildiği gibi, yönetimin değerine olan güvenini yansıtıyor. Buna ek olarak, Match Group'un 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için 13,11'e ayarlanan 13,45'lik mevcut F/K oranı, hissenin yakın vadeli kazanç büyüme potansiyeline göre düşük bir fiyattan işlem gördüğünü gösteriyor. Şirketin geçen yılki kârlılığı ve analistlerin bu yıl da kârlı kalacağı yönündeki tahminleri göz önüne alındığında bu durum özellikle dikkat çekicidir.
Yatırımcılar için bir başka ilgi çekici nokta da Match Group'un likidite pozisyonudur. Şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve operasyonel ihtiyaçlar ve potansiyel yatırımlar için bir yastık sağlıyor. Ayrıca, 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aydaki %71,72'lik Brüt Kâr Marjı ile Match Group, temel faaliyetlerinde güçlü bir kârlılık göstermektedir.
Match Group, gelir odaklı yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir husus olan temettü ödemiyor olsa da, şirketin genel finansal sağlığı ve hisse değeri kazanma potansiyeli göz ardı edilmemelidir. InvestingPro, daha fazla analiz ve ilave içgörü isteyenler için Match Group'a yönelik beş InvestingPro İpucu daha sunuyor ve bunlara özel hizmetleri aracılığıyla erişilebiliyor. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek ve Match Group'un yatırım potansiyelini daha derinlemesine incelemek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.