Salı günü KeyBanc Capital Markets, Howmet Aerospace Inc. (NYSE:HWM) hisseleri üzerindeki görünümünü düzeltti ve fiyat hedefini bir önceki 70 $'dan 90 $'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Overweight notunu korudu.
Revizyon, Howmet Aerospace'in hem satış hem de marjlarda beklentileri aştığı 2024'ün güçlü bir ilk çeyreğinin ardından şirketin finansal performansının ve gelecek beklentilerinin olumlu bir değerlendirmesini yansıtıyor.
Firma, 2024 yılının ikinci çeyreği için kazanç tahminlerini 0,58 dolardan hisse başına 0,61 dolara, 2024 ve 2025 yıllarının tamamı için ise önceki tahminler olan 2,31 dolar ve 2,80 dolardan sırasıyla 2,40 dolar ve 3,00 dolara yükseltti.
Yapılan ayarlamalar, beklenen daha güçlü fiyatlandırma, savunma sektöründe artan talep ve ticari, savunma ve endüstriyel gaz türbini pazarlarında pazar sonrası talepte önemli bir artışa dayanmaktadır.
Howmet Aerospace ayrıca 2024 yılı FAVÖK marjı beklentisini, KeyBanc'ın %24,3'lük düzeltilmiş beklentisiyle uyumlu olarak, önceki %23 seviyesinden %24'e yükseltti.
Bu marj iyileşmesi, fiyatlandırma stratejilerinin tam olarak hayata geçirilmesi, havacılık ve uzay bölümündeki gelişmiş işgücü verimliliği, Dövme Jantlar segmentine fayda sağlayan alüminyum fiyatlarındaki düşüş ve 2025-2026 yıllarında başlaması beklenen geniş gövdeli uçaklar için artan üretim faaliyetlerinin ilk göstergeleri gibi çeşitli faktörlere bağlanıyor.
Olumlu ivmeye rağmen KeyBanc, Howmet'in performansına güçlü bir katkı sağlayan Dövme Jantlar için kısa teslim sürelerinin şirketin gidişatını etkileyebileceğinden, 2024'ün ikinci yarısında potansiyel ters rüzgarlara dikkat çekiyor.
Ayrıca rapor, özellikle küresel inşaat döngüsü yavaşladıkça ve satışlar güçlü kaldıkça, küresel pazarlarda çelikten alüminyuma doğru bir kaymanın altını çiziyor.
Howmet'in 2Y24 MAX üretimleri ve teslimatları için düşük tahminler de dahil olmak üzere ticari havacılık üretim oranlarına ilişkin muhafazakar görünümü gerçekçi kabul ediliyor. Ancak, Airbus ve Boeing üretim hedeflerine ulaşırsa, Howmet daha fazla yükseliş görebilir.
Analiz, Howmet'in hissedar getirilerine yönelik stratejik tercihine bir selamla sona eriyor ve şirketin mevcut piyasa koşullarında birleşme ve satın almalardan ziyade hisse geri alımlarına girme olasılığının daha yüksek olduğunu gösteriyor.
InvestingPro Analizleri
KeyBanc Capital Markets tarafından yapılan son revizyon, Howmet Aerospace Inc. (NYSE:HWM) ile ilgili gerçek zamanlı veriler ve InvestingPro İpuçları'nda yansıtılan birçok olumlu göstergeyle uyumlu. Özellikle Howmet, hissedar getirilerine olan bağlılığını göstererek temettüünü üç yıl üst üste artırdı. Bu durum, 15 analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etmesiyle tamamlanıyor ve şirketin finansal gidişatına duyulan güvene işaret ediyor.
InvestingPro Data, bu görünümü 34,58 milyar dolarlık piyasa değeri ve 2024'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %15,47'lik güçlü bir gelir artışı ile daha da zenginleştiriyor. Şirketin F/K oranı 40,53'tür ve bu yüksek bir değerleme anlamına gelse de, 0,5'lik PEG oranı kazançlara göre büyüme potansiyeline işaret etmektedir. Ayrıca, hisse senedi son altı ayda %63,32 toplam getiri ile önemli bir fiyat artışı yaşadı ve 52 haftanın en yüksek seviyesinin %99,12'sinde işlem görüyor.
Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için, değerleme katları ve kârlılık tahminleri hakkında bilgiler içeren ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için InvestingPro'da yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim sağlayan INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabilirsiniz. Elinizin altındaki bu araçlarla, Howmet Aerospace'in gelecek vaat eden finansal geleceğine ilişkin daha bilinçli kararlar verebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.