Çarşamba günü KeyBanc, Spotify Technology SA (NYSE:SPOT) hisseleri için fiyat hedefini bir önceki 400 dolardan 410 dolara yükseltti. Firma, müzik yayın şirketinin hisseleri için Overweight notunu koruyor.
Revizyon, firmanın yaklaşan üçüncü çeyrek premium abone ilaveleri için konsensüs beklentilerini etkileyebileceğine inandığı son fiyat ayarlamalarının ortasında geldi.
KeyBanc, piyasa konsensüsünün Spotify'ın premium abone büyümesi konusunda aşırı iyimser olabileceğini, 6 milyon yeni ekleme beklerken kendi tahminlerinin 4 milyon olduğunu öne sürüyor.
Abone büyümesine ilişkin beklentilerin hisse senedinin performansını etkileyebileceğine dair kısa vadeli endişelere rağmen KeyBanc, Spotify için daha geniş bir olumlu bakış açısına vurgu yapıyor.
Analist, piyasanın Spotify'ın 2025 ve 2026 yılları için gelir, brüt kar marjı ve işletme marjı projeksiyonlarını hafife alıyor olabileceğine dikkat çekti. KeyBanc'a göre, Spotify'ın değerlemesi cazip olmaya devam ediyor ve şirketin fiyatlandırmayı kontrol etme kabiliyetine sahip bir tüketici elyafı olduğunu belirtiyor. Firmanın değerleme modelleri, 2025 tahmini serbest nakit akışının 26 katına ve 2026 tahmini serbest nakit akışının 20,5 katına dayanıyor.
KeyBanc'ın analizi, şirketin uzun vadeli finansal beklentilerine ve pazardaki konumuna olan güveni yansıtarak Spotify için Overweight notunun devam etmesini destekliyor. Yükseltilen fiyat hedefi, firmanın önümüzdeki yıllarda güçlü gelir artışı ve kâr marjlarının iyileştirilmesi beklentileriyle doğrulanıyor.
Yakın zamanda çıkan diğer haberlere göre Spotify Technology SA, finansal sağlığını ve pazardaki konumunu güçlendirmek için stratejik hamleler yapıyor. BofA Securities kısa süre önce Spotify'ın fiyat hedefini 370 dolardan 380 dolara yükselterek şirketin gelir, brüt kâr marjı, işletme geliri ve serbest nakit akışını artırmaya yönelik girişimleri başarıyla yürüttüğünü belirtti.
Bu artış, Spotify'ın ABD'de ve İngiltere ve Avustralya gibi diğer küresel pazarlarda şirketin brüt kar marjını olumlu yönde etkilemesi beklenen son fiyat artışlarının hemen ardından geldi.
Benchmark ayrıca, şirketin ABD'deki premium planlarının fiyatlarını artırma kararının ardından artan gelir beklentisiyle Spotify için fiyat hedefini 405 dolara yükseltti. Bu arada KeyBanc, şirketin paketlerinin 2024'ün üçüncü çeyreğinden itibaren işletme kârına önemli ölçüde katkıda bulunma potansiyelini vurgulayarak Spotify için Overweight notunu korudu.
Ürün teklifleri açısından Spotify, kullanıcılar için daha uygun fiyatlı bir seçenek sunmayı amaçlayarak ABD'de aylık 10,99 ABD doları fiyatla yeni bir temel akış hizmeti başlattı. Ayrıca şirket, bu yılın ilerleyen dönemlerinde, en sadık kullanıcılarına aylık 5 dolarlık ek bir ücret karşılığında daha üst düzey bir plan sunmayı planlıyor. Bu son gelişmeler Spotify'ın hizmetlerini genişletmek ve mali performansını iyileştirmek için devam eden çabalarını vurguluyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.