Salı günü Keefe, Bruyette & Woods, M&T Bank (NYSE:MTB) hisseleri üzerindeki fiyat hedefini bir önceki 162 $'dan 170 $'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Piyasa Performansı notunu korudu. Firmanın kararı, bankanın son finansal performansını değerlendirdikten sonra geldi.
M&T Bank'ın son üç aylık sonuçları, yüksek kredi maliyetleri ve Net Faiz Geliri'ndeki (NII) düşüş nedeniyle bir faaliyet ıskalamasının damgasını vurduğu karmaşık bir tablo sundu. Bu zorluklara rağmen banka, beklenenden daha düşük giderlere bağlı olarak Provizyon Öncesi Net Gelir (PPNR) beklentilerini 0,03 $ aşmayı başardı.
Kredi maliyetlerindeki artış temel olarak tahakkuk etmeyen kredilerdeki %6'lık artışın ardından rezerv birikiminden kaynaklandı. Bununla birlikte, bankanın hisse senedi %4'ün üzerinde bir artış göstermiş olup, analistler bu artışın Ticari Gayrimenkul (CRE) kredilerindeki %3'lük azalmadan kaynaklandığına inanmaktadır. Ayrıca, M&T Bank NII beklentisini yukarı yönlü revize ederek, önceki 6,7 ila 6,8 milyar $ aralığından hafif bir artışla 6,8 milyar $'ın üzerine çıkardı.
NII'ye ilişkin güncellenmiş kılavuz, konsensüsü önemli ölçüde değiştirmesi beklenmese de, bankanın finansal görünümü için daha iyi bir görünürlük sağlıyor. CRE kredilerindeki iyileşmeyle birlikte, bu faktörlerin M&T Bank'ın hisselerinin değer kazanmaya devam etmesine katkıda bulunması bekleniyor. Özellikle, hisse senedi şu anda 2025 tahminlerine göre emsallerine kıyasla %4 iskonto ile işlem görüyor ve bu da potansiyel büyüme alanına işaret ediyor.
InvestingPro Analizleri
M&T Bank (NYSE:MTB), temettü artırma konusundaki kayda değer geçmişiyle, 46 yıl üst üste etkileyici bir şekilde ödemeleri sürdürerek hissedar getirilerine olan bağlılığını göstermiştir. Bu tutarlılık, gelir odaklı yatırımcılar için özellikle cazip olan %3,7'lik mevcut temettü verimine de yansımaktadır. Buna ek olarak, bankanın değerleme ölçütleri ilginç bir tablo ortaya koymaktadır; 9,25'lik bir F/K oranıyla işlem görmektedir ki bu oran yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşüktür ve hisse senedinin değerinin altında olabileceğini düşündürmektedir. Bu durum, 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için sadece 0,24 olan PEG oranıyla da destekleniyor ve bankanın kazanç büyümesinin hisse fiyatını aşabileceğini gösteriyor.
Analistler önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmiş olsa da, M&T Bank'ın bu yıl hala kârlı olmasının beklendiğini belirtmek gerekir ki bu da finansal dayanıklılığının bir kanıtıdır. Ayrıca, 52 haftanın en yüksek seviyesinin %94,83'üne tekabül eden fiyatı ve 160 dolarlık analist hedef gerçeğe uygun değeri ile hisse senedinin değer kazanması için yer olabilir. Bankanın beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro, yatırım kararlarınıza ışık tutacak daha fazla InvestingPro İpucu da dahil olmak üzere ek içgörü ve ölçümler sunuyor. Yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın ve mevcut eyleme geçirilebilir veri ve analizlerin tamamını keşfedin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.