Perşembe günü RBC Capital, KB Home (NYSE:KBH) hisseleri üzerindeki görünümünü düzeltti ve fiyat hedefini önceki 69 $'dan 70 $'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Sektör Performansı notunu korudu.
Bu hamle, KB Home'un güçlü satışlar ve iyileşen marjlarla beklentileri aşan güçlü bir ikinci çeyrek raporlamasının ardından geldi. Şirket ayrıca, daha iyi ev inşa gelirleri ve operasyonel marjlarda hafif bir artış nedeniyle tüm yıl beklentilerinin biraz arttığını gördü.
RBC Capital analisti, güncellenmiş 2024 tam yıl hisse başına kazanç tahmininin, ikinci çeyrekteki artış, iyileştirilmiş marjlar ve ek faiz gelirinin etkisiyle %8'lik bir artışla 8,28 $ olduğunu vurguladı.
Ayrıca 2025 mali yılı için tahmin de %7 artışla 8,32 dolara yükseltildi. Dalgalanan talebe ve yüksek faiz oranlarının yüksek teşvikler gerektirmesine rağmen, şirketin performansı dayanıklılık göstermiştir.
Firmanın değerlemesi, özellikle 2024 yılsonu tahmini maddi defter değerinin (TBD) 1,3 katı ve 2025 yılsonu tahmini TBD'nin 1,1 katı olan maddi öz sermaye getirisi (ROTE) ile ilişkili olarak ucuz kabul edilmektedir. Bu rakamlar, öngörülen getirileri göz önüne alındığında hisse senedinin değerinin altında olduğunu göstermektedir.
Analistin yorumu risk ve değerleme dengesinin altını çiziyor ve şunları belirtiyor: "Talep sağlıklı kalmaya devam ediyor ancak iniş çıkışlar ve kalıcı yüksek oranlar teşvikleri yüksek tutuyor. Riskler devam ederken, değerleme de 1,3x YE™24E TBV (1,1x YE™25E) ile ROTE'a göre ucuz kalmaya devam ediyor. SP olarak kalmaya devam ediyoruz ve PT'mizi 70$'a (önceki 69$) yükseltiyoruz."
Bu fiyat hedefi ayarlaması, şirketin sağlam ikinci çeyrek sonuçları ve önümüzdeki yıllar için güncellenmiş kazanç tahminleri göz önüne alındığında, KB Home'un finansal beklentilerine ilişkin mütevazı iyimser bir görüşü yansıtıyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, KB Home 2024 mali yılının ikinci çeyreğinde önemli adımlar attı ve Evercore ISI şirket için fiyat hedefini 78 dolardan 86 dolara yükseltti.
Bu artış, ev inşaatçısının analist beklentilerini aşan güçlü mali performansının ardından geldi. KB Home, hisse başına düzeltilmiş seyreltilmiş kazancını 2,16 dolar olarak açıklayarak hem Evercore ISI'nın 1,86 dolarlık tahminini hem de 1,72 dolarlık konsensüs tahminini aştı. Şirket ayrıca siparişlerde yıldan yıla %2'lik bir büyüme göstererek, büyüme olmayacağı yönündeki beklentilere meydan okudu.
KB Home'un toplam gelirleri 1,7 milyar doları aştı ve 3 milyar doların üzerinde bir birikim ile desteklendi. Şirketin stratejik arazi yatırımları ve sipariş üzerine inşa satışlarına odaklanması, yıl için 6,8 milyar dolar gelir beklentisiyle olumlu görünümüne katkıda bulundu. Evercore ISI, KB Home için 2024 ve 2025 mali yılları için EPS tahminlerini sırasıyla 8,47 $ (8,22 $'dan yukarı) ve 9,17 $ (8,71 $'dan yukarı) olarak revize etti.
KB Home, belirli pazarlarda artan yeniden satış envanteri ve topluluk açılışlarındaki gecikmeler gibi potansiyel zorluklara rağmen büyüme stratejilerine odaklanmaya devam ediyor.
Şirket, hisse geri alımlarında en az 250 milyon dolar ve hissedarlara iade edilen 1 milyar doların üzerinde sermaye tahsisi ile proaktif bir yaklaşım sergilemiştir. Bu son gelişmeler KB Home'un uzun vadeli başarıyı hedefleyen stratejik girişimlerinin altını çizmektedir.
InvestingPro İçgörüleri
RBC Capital tarafından yapılan olumlu değerlendirmenin ardından InvestingPro verileri KB Home'un (NYSE:KBH) finansal sağlığı ve görünümüne yeni boyutlar kazandırıyor. Piyasa değeri 5,12 milyar dolar olan şirket güçlü bir finansal pozisyona sahip. 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 8,44'tür ve bu da hisse senedinin kazançlara göre değerinin altında olabileceğini göstermektedir. Ayrıca, şirket aynı dönemde %21,89'luk güçlü bir brüt kâr marjı göstererek operasyonel verimliliğinin etkinliğini pekiştirmiştir.
InvestingPro İpuçları, KB Home'un hisse geri alımlarında proaktif davrandığını ve bunun da yönetimin şirketin değerine duyduğu güvenin bir işareti olabileceğini vurguluyor. Ayrıca, şirketin değerlemesi güçlü bir serbest nakit akışı getirisine işaret ediyor ki bu da sağlam finansal sağlık ve getiri potansiyeli arayan potansiyel yatırımcılar için olumlu bir gösterge. Temettü tutarlılığı ile ilgilenenler için KB Home, temettü ödemelerini 39 yıl üst üste sürdürerek hissedar getirilerine olan bağlılığını da göstermektedir.
Daha derin bir analiz ve ek ipuçları arayan okuyucular için InvestingPro, analistlerin cari yıl için karlılık tahminleri ve şirketin son on iki ayda karlı olduğu gerçeği de dahil olmak üzere KB Home hakkında daha fazla bilgi sunuyor. Bu ek ipuçlarını ve diğerlerini InvestingPro platformunda bulabilirsiniz. Bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden faydalanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.