Perşembe günü Elara Securities India, Jubilant Foodworks Ltd (JUBI:IN) üzerindeki duruşunu değiştirerek hisseyi Biriktir'den Azalt'a düşürdü ve fiyat hedefini INR500,00'den INR460,00'a revize etti.
Firma, Jubilant FoodWorks'ün 2024 mali yılında bir önceki yıla göre benzer (LFL) satışlarda yaklaşık %1,4'lük bir düşüş yaşadığını belirtti. Yine de, FY24'ün dördüncü çeyreğinde hafif bir iyileşme yaşandı ve LFL büyümesi yıldan yıla %0,1 ile pozitife dönerek aynı zaman diliminde pizza segmentinde pazar payı kazanımlarına işaret etti.
Raporda, istikrarlı enflasyonist ortam nedeniyle brüt marjlarda yıldan yıla 130 baz puanlık bir artış görülmesine rağmen, FAVÖK marjının 4ÇY24'te yıldan yıla 100 baz puan azalarak %19,1'e gerilediği vurgulandı. Bu marj düşüşü, şirketin muhtemelen daha düşük karlılık pahasına pazar payını iyileştirme çabalarına bağlandı.
Hindistan'da Domino's Pizza'yı işleten Jubilant FoodWorks, 25 mali yılda 180 yeni mağaza açma hedefi koyarak mağaza sayısında bir önceki yıla göre %9'luk bir büyüme kaydetti. Ayrıca, şirket aynı mali yıl içinde 50 yeni Popeyes mağazası ve 25 yeni Hong's Kitchen satış noktası açmayı hedefleyerek diğer markalarını da genişletmeyi planlıyor.
Firma, Jubilant FoodWorks'ün 20 dakikanın altında teslimat süreleri vaat eden üstün bir teslimat deneyimi ve teslimat ücretlerinin olmamasıyla desteklenen teslimat kanalında ivme görmeye devam edeceğini tahmin ediyor.
Buna karşılık, 24 mali yılında yemek gelirleri bir önceki yıla göre %3 düştüğü için, yemek yeme segmenti zorluklarla karşılaşabilir. Elara Securities, mevcut mağazalar için yapılan modernizasyon çalışmalarına rağmen, şirketin ileriye dönük olarak yeme-içme satışlarında önemli bir hızlanma öngörmemektedir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.