Perşembe günü, Melco Resorts & Entertainment Limited (NASDAQ:MLCO) JPMorgan'ın görüşünü Overweight'ten Neutral'a kaydırmasıyla hisse senedi notunda bir değişiklik yaşadı. Yatırım şirketi ayrıca Melco'nun fiyat hedefini de bir önceki hedef olan 10,00 $'dan düşüşle 7,00 $'a ayarladı.
Bu kararda şirketin 2024'ün ikinci çeyreğindeki performansı etkili olurken, masaüstü brüt oyun gelirleri (GGR) pazar payında hafif bir artış görüldü ve yaklaşık %14'ten yaklaşık %15'e yükseldi.
Melco'nun ikinci çeyrekteki GGR pazar payındaki artışa rağmen, sonuçlar JPMorgan'ın daha önceki GGR tahminlerinin gerisinde kaldı. Firma, büyüme yaşanırken, bunun muhtemelen premium kitle segmentine yönelik artan promosyon ve yeniden yatırım faaliyetleriyle birlikte gerçekleştiğini, bunun da daha düşük net gelir dönüşümüne ve daha zayıf FAVÖK'e (Faiz, Vergi, Amortisman Öncesi Kâr) yol açtığını belirtti.
JPMorgan'ın Melco'nun ikinci çeyrek için Makao'daki mülk düzeyinde FAVÖK'üne ilişkin revize edilmiş tahminleri artık konsensüsün altında. Firma, bu düzeltmenin MGM haricinde ABD merkezli Makao operatörlerinin çoğunun cansız FAVÖK sonuçları beklentilerini yansıttığını belirtiyor.
Yatırım şirketine göre, yatırımcılardan gelen son çağrıların da işaret ettiği gibi, bu duygu yatırım topluluğunun beklentileriyle uyumlu görünüyor.
Firmanın Makao oyun sektörüne ilişkin yorumu, ikinci çeyrek için yaklaşan FAVÖK sonuçlarının yatırımcılar arasında güven uyandırmayabileceğini gösteriyor. Bu durum, emsallerine kıyasla daha olumlu sonuçlar bildirmesi beklenen MGM ile tezat oluşturuyor.
Özetle, JPMorgan'ın Melco Resorts & Entertainment Limited'in notunu düşürmesi, şirketin Makao bölgesindeki yakın vadeli finansal performansına, özellikle de brüt oyun gelirlerini net gelire ve FAVÖK'e dönüştürme kabiliyetine ilişkin temkinli bir duruşu yansıtıyor. Yeni fiyat hedefi olan 7,00 $, şirketin değerinin son piyasa trendleri ve bireysel performans ölçütlerine göre yeniden değerlendirilmesini temsil ediyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Melco Resorts & Entertainment Limited son analist yükseltmelerinin ve olumlu kazanç sonuçlarının odak noktası oldu. BofA Securities, şirketin özellikle Macau oyun pazarındaki güçlü performansını gerekçe göstererek Melco Resorts'u Nötr'den Satın Al'a yükseltti.
Firma ayrıca şirketin hisseleri için fiyat hedefini 10,40 dolara yükseltti. Benzer şekilde Morgan Stanley, Melco Resorts'u Eşit Ağırlık'tan Fazla Ağırlık'a yükseltti ve pazar payı trendlerindeki istikrar ve iyileşme işaretlerinden etkilenerek fiyat hedefini 9,60 $'a yükseltti.
Bu son gelişmeler, Melco Resorts'un stratejik yönetim değişiklikleri, mülk iyileştirmeleri ve sağlam finansal performansıyla dikkat çeken güçlü ilk çeyreğinin ardından geldi.
Şirket, Mart ve Nisan ayları boyunca oyun gelirlerinde kayda değer bir artış ve güçlü bir performans ile önemli gelişmeler bildirdi. Melco Resorts ayrıca Sri Lanka'da bir tatil köyü geliştirme ortaklığını duyurarak bölgesel büyüme için iyimser bir bakış açısının sinyalini verdi.
Şirket 250 milyon dolar borç ödedi ve 750 milyon dolar tahvil toplayarak mali disiplin gösterdi. Melco Resorts, Makao'nun Ocak 2023'te yeniden açılmasından bu yana en yüksek günlük oyun gelirini kaydetti ve 2024 yılının ilk çeyreği için grup genelinde yaklaşık 299 milyon dolarlık düzeltilmiş tesis FAVÖK'ü bildirdi.
Yoğun rekabet ortamına rağmen, şirket yönetimi paydaşlara değer sunma ve Asya oyun sektöründeki gelişen fırsatlardan yararlanma becerilerine güvenmeye devam ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
JPMorgan'ın Melco Resorts & Entertainment Limited'in (NASDAQ:MLCO) hisse senedi notunda yaptığı son ayarlamanın ışığında, InvestingPro verileri yatırımcılar için değerli olabilecek ek bilgiler sağlıyor. Melco'nun piyasa değeri 2,88 milyar dolar olup, oyun sektöründeki önemli büyüklüğünü göstermektedir. Ayrıca, şirket 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki ayda %162,09 oranında önemli bir gelir artışı yaşamıştır. Bu artışa rağmen, Melco'nun hisse senedi 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem görüyor ve şu anda 52 haftanın en yüksek seviyesinin %46,66'sı kadar bir fiyata sahip.
InvestingPro İpuçları, yönetimin agresif hisse geri alım stratejisinin ve yüksek hissedar getirisinin şirketin gelecekteki beklentilerine olan güveninin potansiyel göstergeleri olabileceğini öne sürüyor. Ayrıca, analistler bu yıl için net gelir ve satışlarda büyüme bekliyor ki bu da şirketin son performansından bir geri dönüş sinyali olabilir. Melco'nun finansal görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyenler için ayrıntılı analizler ve tahminler de dahil olmak üzere daha fazla InvestingPro İpucu mevcut. Yatırımcılar, JPMorgan'ın güncellenmiş değerlendirmesini takiben şirketin pozisyonunu yeniden değerlendirirken bu bilgileri özellikle ilgili bulabilirler. Bu ek ipuçlarına erişmek ve bilinçli yatırım kararları almak için InvestingPro'da yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirim sağlayan INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.