Salı günü JPMorgan, VICI Properties Inc. (NYSE: VICI) için 36,00 $ sabit fiyat hedefi ile Overweight notunu yineledi. Firmanın analizine göre, VICI'nin 2024 yılı için hisse başına düzeltilmiş faaliyet fonu (AFFO), yıldan yıla %4,8'lik bir artışla 2,26 $ seviyesinde kalması bekleniyor. Bu tahmin Bloomberg'in 2,25 dolarlık konsensüsü ile uyumlu ve şirketin 2,22 ila 2,25 dolarlık kendi rehberlik aralığının biraz üzerinde.
VICI'nin 2025 yılı hisse başına AFFO tahmini de değişmeyerek 2,33$'da kaldı ve bir önceki yıla göre %3,2'lik bir artış göstererek Bloomberg'in 2,34$'lık konsensüsünün biraz altında kaldı. Caesars'ın 1 Kasım 2024'te planlanan değişken kira sıfırlamasının, yaklaşık 1,2 milyar dolarlık yıllık kira için %1,5'lik karma bir artışla sonuçlanması, Las Vegas mülklerinin %3,3'lük bir artışa ve bölgesel mülklerin %0,3'lük bir artışa katkıda bulunması bekleniyor.
JPMorgan'ın değerlendirmesine göre, bölgesel varlıklar hala COVID öncesi seviyelerin altında performans gösterirken, Las Vegas mülklerinin daha güçlü performansları nedeniyle bölgesel kiralardaki olası herhangi bir açığı telafi etmesi muhtemel. Buna rağmen firma, kira sözleşmelerinin sıfırlanması ve enflasyondaki potansiyel düşüş nedeniyle önümüzdeki bir ila iki yıl içinde VICI'nin iç büyümesinde bir yavaşlama öngörüyor.
VICI için öngörülen nakit net işletme geliri (NOI) büyümesi 2024 yılı için %2,7 ve 2025 yılı için %1,7 olarak tahmin edilmekte olup, bu oranlar düşük olmakla birlikte şirketi net kiralama gayrimenkul yatırım ortaklığı (GYO) sektörü içinde olumlu bir konuma yerleştirmektedir.
JPMorgan'ın VICI için hisse başına net varlık değeri (NAV) tahmini, %7,0 harmanlanmış varsayılan kapitalizasyon oranına dayalı olarak 28 $'dır. Mevcut hisse fiyatıyla bu, %6,9'luk bir kapitalizasyon oranı anlamına geliyor. Firmanın hisse başına 36 dolarlık fiyat hedefi korunarak hisse senedinin potansiyeline duyulan güven yansıtılıyor.
InvestingPro İçgörüleri
InvestingPro verilerine göre, VICI Properties Inc. (NYSE: VICI) 29,48 milyar dolarlık sağlam bir piyasa değerine sahip ve 2024 yılının 1. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle 11,41 gibi cazip bir F/K oranıyla işlem görüyor. Şirketin aynı dönemde %18,03 oranında artan gelir büyümesi dikkat çekicidir ve bu da güçlü operasyonel performansının bir kanıtıdır. Buna ek olarak, VICI'nin temettü getirisi %5,87 gibi cazip bir oranda seyrediyor ve gelir getiren bir yatırım olarak potansiyelinin altını çiziyor.
Şirketin finansal sağlığını ve yatırım cazibesini vurgulayan iki InvestingPro İpucu, VICI'nin temettüsünü 6 yıl üst üste artırdığını ve düşük bir FVÖK değerleme katsayısıyla işlem gördüğünü ortaya koyuyor. Bu faktörler, uzmanlaşmış GYO sektöründe istikrarlı gelir ve değer odaklı fırsatlar arayan yatırımcılara hitap edebilir. Daha derin analizlerle ilgilenenler için, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim sağlayan INVTROZEL1A özel kupon koduyla erişilebilen VICI için daha fazla InvestingPro İpucu mevcuttur. Bir sonraki kazanç tarihi 24 Temmuz 2024'e yaklaşan ve analist adil değer hedefi 35$ olan VICI'nin finansal durumu, bilinçli yatırım kararları için yakından izlenmeye değer.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.