Salı günü JPMorgan, Smartsheet Inc. (NYSE: SMAR) hisseleri üzerindeki Overweight notunu teyit etti ve potansiyel kısa vadeli zorlukları kabul etmesine rağmen şirketin hisseleri üzerindeki olumlu duruşunu sürdürdü.
Firma, Smartsheet'in ilk çeyrek performansına ilişkin konsensüs beklentileri genel olarak ulaşılabilir olsa da, küçük ve orta ölçekli işletmeler (KOBİ'ler) için durgun harcama ortamının büyümeyi engelleyebileceğini vurguladı. Ayrıca, Smartsheet'in satış liderliğindeki son değişiklikler satış faaliyetlerini geçici olarak etkileyebilir.
JPMorgan analisti, net yeni Yıllık Yinelenen Gelir (NNARR) büyümesinin yılın ilk yarısında düşük kalmasının beklendiğini, pazara açılma (GTM) stratejisindeki değişikliklerin ilgi görmesi halinde ikinci yarıda iyileşme olasılığının bulunduğunu belirtti.
Bu endişelere rağmen firma, Nisan ayında sona eren üç aylık dönemde gözlenen işe alım faaliyetlerindeki azalmanın da desteğiyle kârlılığın devam edeceğini öngörüyor.
JPMorgan'ın dikkat çektiği ilginç bir gelişme de Smartsheet'in aktif işbirlikçi tabanından para kazanma potansiyeli ve bunun gelecekteki büyümeyi olumlu yönde etkileyebileceği.
Ancak firma, bu faktörü değerlemeye dahil etmek için erken olduğunu düşünüyor. Yatırımcı beklentileri, raporlanan rakamların muhafazakarlığına odaklanarak, yaklaşan çeyrek sonuçları için düşük olarak algılanmaktadır.
JPMorgan değerlendirmesini, Smartsheet'in ivmesini yeniden kazanması için birkaç çeyrek gerekmesine rağmen, şirketin mevcut değerlemesinin, CY25E (Takvim Yılı 2025 Tahmini) gelirine göre işletme değerinin yaklaşık 4 katı ve CY25E kaldıraçsız serbest nakit akışına göre işletme değerinin yaklaşık 20 katı, son yazılım birleşmeleri ve satın almalarında görülen seviyelerin altında kaldığını belirterek tamamladı. Bu değerleme, JPMorgan'ın hisse senedi üzerinde devam eden Overweight notunu destekliyor.
InvestingPro İçgörüleri
JPMorgan'ın Smartsheet Inc. (NYSE: SMAR) hakkındaki olumlu görüşü ışığında, InvestingPro'nun son verileri yatırım anlatısını daha da zenginleştiriyor. Piyasa değeri 5,46 milyar dolar olan Smartsheet, yazılım alanında önemli bir oyuncu olarak konumlanıyor. Özellikle, şirketin brüt kâr marjı 2024'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için %80,54 gibi etkileyici bir oranda seyrediyor ve sunduğu ürünlerde kârlılığı sürdürme kabiliyetinin altını çiziyor. Bu, JPMorgan'ın Smartsheet'in sürekli kârlılık potansiyelini kabul etmesiyle uyumludur.
Ayrıca, yatırımcıların Smartsheet için değerli bulabileceği iki InvestingPro İpucu, şirketin borçtan daha fazla nakit tutan güçlü bilançosu ve net gelirin bu yıl artacağı beklentisini içeriyor. Bu bilgiler, KOBİ'ler için zorlu bir harcama ortamının ortasında hisse senedini değerlendiren yatırımcılar için çok önemli olabilecek sağlam bir finansal durum ve şirketin kazanç potansiyeli için iyimser bir görünüm önermektedir.
Smartsheet'in mali durumunu ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek ipuçları ve metrikler sunuyor. İlgilenen yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim sağlayan özel bir tekliften yararlanabilirler. Önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize eden 15 analistle birlikte, InvestingPro 'da SMAR hissesiyle ilgili yatırım kararlarına rehberlik edebilecek daha fazla içgörü mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.