Perşembe günü, Sumitomo Osaka Cement Co Ltd (5232:JP), JPMorgan analisti tarafından hisse senedinin notunu Nötr'den Overweight'e yükseltti. Yükseltmeye eşlik eden fiyat hedefi de önceki 4.300 JPY'den 5.100 JPY'ye yükseltildi.
Yükseltme, şirketin 14 Haziran'da yaptığı ve Nisan 2025'teki sevkiyatlardan başlayarak yurtiçi çimento fiyatlarını metrik ton başına en az 2.200 JPY artırmayı planladığını duyurmasının ardından geldi.
JPMorgan analisti, zayıf yenin yarattığı zorluklara rağmen, planlanan fiyat artışlarının 2025 mali yılından itibaren kar seviyelerini önemli ölçüde artırmasının beklendiğini kaydetti.
Sumitomo Osaka Cement'in diğer ana işi olan elektrostatik aynalar, özellikle NAND ile ilgili olanlar olmak üzere yarı iletken işleme ekipmanı (SPE) üreticilerine yapılan zayıf sevkiyatlar nedeniyle kârda düşüş yaşadı.
Bu segmentin faaliyet kâr marjı (OPM) 2222 mali yılında %25 iken 23 mali yılında %15'e düştü. Ancak analist, nihai pazardaki kademeli iyileşmelerle birlikte bu alanda 24 mali yılının üçüncü çeyreğinden itibaren toparlanma işaretleri bekliyor.
Revize edilen 5.100 JPY'lik fiyat hedefi, hissenin 9 Temmuz'daki kapanış fiyatına göre %27'lik bir artışı temsil ediyor. Hedef, firmanın FY2025 hisse başına kazanç (EPS) tahminine göre 9x'lik bir P/B ile bir fiyat-defter (P/B) değerleme modeline dayanmaktadır.
Bu değerleme, hisse senedinin tarihsel ortalama fiyat/kazanç (F/K) oranına göre düşük kabul edilmektedir. Fiyat hedefi için zaman ufku Aralık 2025 sonu olarak belirlenmiştir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.