Salı günü JPMorgan, Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) hisseleri üzerindeki Overweight notunu ve 340,00 $ fiyat hedefini, şirketin satış tarafı beklentilerini karşılayan ancak yatırımcı umutlarının gerisinde kalan fatura sonuçlarına rağmen yineledi. Siber güvenlik firmasının hisseleri, açıklamanın ardından mesai sonrası işlemlerde %8'in üzerinde bir düşüş yaşadı.
Palo Alto Networks odak noktasını değiştirerek yatırımcıları şirketin uzun vadeli sağlığını değerlendirirken faturalar yerine Kalan Performans Yükümlülüklerini (RPO) dikkate almaya teşvik etti. Bu değişiklik, şirketin müşterileri Palo Alto'nun platformunda konsolide olmaya teşvik etme çabalarıyla uyumlu.
Bu stratejik değişime rağmen, JPMorgan analisti, daha önce faturalandırmalar iş sağlığının önemli bir göstergesi olarak vurgulandığından, yatırımcıların yeni değerlendirme ölçütüne alışmak için zamana ihtiyaç duyabileceğini kabul ediyor.
Şirket, 'Platformlaştırılmış' müşterilerinde ilerleme kaydettiğini ve bunun da taahhüt edilen RPO (cRPO) ve RPO'da çeyrek boyunca büyümeye yol açtığını bildirdi.
Bu ilerleme aynı zamanda net yeni Yeni Nesil Güvenlik (NGS) Yıllık Yinelenen Gelir (ARR), rezerve edilmiş birikim, iyileştirilmiş karlılık ve güçlü Serbest Nakit Akışı (FCF) ile sonuçlandı.
Kazanç çağrısı sırasında Palo Alto Networks, Sağlık Hizmetleri sektöründe 150 milyon dolarlık bir yenileme, son AI Güvenlik ürün sürümlerine artan ilgi ve IBM ile genişletilmiş bir ortaklığın altını çizdi.
Bu ortaklık, QRadar varlıklarının satın alınması için 500 milyon dolarlık bir nakit ödeme ve Eylül 2024 kapanış tarihi yaklaştıkça daha fazla ayrıntı beklenen çok yıllı bir kazanç içeriyor.
Şirket fatura, gelir ve FCF'nin yakın vadede düşük kalmasını beklerken, JPMorgan platform konsolidasyonuna yönelik teşvikler normalleştikçe gelir ve FCF büyümesinde bir canlanma bekliyor.
Firmanın Palo Alto Networks'ün pazar payını konsolide etme pozisyonuna olan güveni devam ediyor ve mevcut dönemin sonuçlarını ve görünümünü yansıtacak şekilde tahminlerini güncelledi.
InvestingPro İçgörüleri
Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) stratejik bir değişime doğru ilerlerken ve yatırımcıların incelemesiyle karşı karşıya kalırken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı ölçümleri şirketin finansal sağlığına ve pazardaki konumuna daha derin bir bakış sağlıyor. Palo Alto Networks, 104,48 milyar dolarlık güçlü piyasa değeri ve 2023'ün ilk çeyreği itibariyle son on iki ayda %20,05'lik önemli bir gelir artışı ile rekabetçi siber güvenlik ortamında genişleme için güçlü bir kapasite sergiliyor. Kısa vadeli fatura sonuçlarına ilişkin endişelere rağmen, şirketin brüt kâr marjı %74,43 gibi etkileyici bir seviyede olup, verimli operasyonlara ve gelecekteki kârlılık için sağlam bir temele işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, Palo Alto Networks'ün geçen yılki %71,62'lik yüksek getirisiyle Yazılım sektörünün önde gelen oyuncularından biri olduğunu vurguluyor. Bu ipuçları ayrıca, şirketin 43,66 F/K oranıyla yüksek bir kazanç katsayısında işlem görmesine rağmen, net gelirinin bu yıl artmasının beklendiğini ve JPMorgan tarafından paylaşılan olumlu görünümü pekiştirdiğini öne sürüyor. Ayrıca, Palo Alto Networks'ün nakit akışları faiz ödemelerini yeterince karşılayabiliyor ve bu da stratejik geçişlerinin ortasında finansal istikrara işaret ediyor.
Daha derinlemesine analiz isteyen yatırımcılar için InvestingPro, Palo Alto Networks hakkında ek ipuçları sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanan okuyucular, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanarak şirketin performansı ve sektördeki konumu hakkında daha fazla bilgi edinebilirler. Şu anda Palo Alto Networks için 19 InvestingPro İpucu daha mevcut olup bunlara https://www.investing.com/pro/PANW adresinden erişilebilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.