Perşembe günü JPMorgan, Soho House & Co Inc. (NYSE:SHCO) için 6,00 $ tutarlı fiyat hedefi ile Nötr duruşunu korudu. Firmanın değerlendirmesi, şirketin 2024 yılı için operasyonel gider (opex) mevsimselliğine ilişkin güncellenmiş bir anlayışı dikkate alarak, ikinci çeyrekte daha yüksek maliyetler ve yılın ikinci yarısında daha düşük giderler bekliyor.
Soho House'un hem 2024 hem de 2025 yılı için gelir tahminleri sırasıyla yaklaşık 1,25 milyar dolar ve 1,35 milyar dolar olarak değişmeden kalmıştır. Ayrıca, açılış öncesi giderler ve gayri nakdi ertelenmiş kira gibi düzeltmeler dahil olmak üzere 189 milyon ve 234 milyon dolarlık beklentilerle aynı yıllar için FAVÖK tahminleri de değişmedi. Bu düzeltmeler olmadan FAVÖK tahminleri 2024 için 164 milyon dolar ve 2025 için 208 milyon dolardır.
Firmanın analizi, Soho House'un mevcut değerlemesinin zorlayıcı olmadığını ve potansiyel riskler ile ödüller arasındaki dengeyi yansıttığını gösteriyor. Değerleme, yeni Soho House açılışlarındaki yavaş büyümeyi ve ölçekle ilgili gelişmelerin bir karışımını da hesaba katıyor.
JPMorgan'ın yorumuna göre, 2024 yılında operasyonel giderlerde dalgalanmalar beklenirken, Soho House'un genel finansal sağlığının önümüzdeki iki yıl boyunca tutarlı gelir ve FAVÖK ile istikrarlı kalması bekleniyor. Bu görünüm, firmanın şirket hisseleri üzerindeki Nötr notunu koruma kararını destekliyor.
Soho House & Co Inc. 2024 yılı ilk çeyrek finansal sonuçlarını açıklayarak olumlu bir büyüme grafiği çizdi. Şirket, temel olarak yinelenen üyelik gelirlerindeki %20'lik artışa bağlı olarak toplam gelirlerinin %3 artarak 263 milyon dolara yükseldiğini bildirdi. Ayrıca, Soho House çeyrek boyunca 4.000'den fazla yeni üye ekledi ve düzeltilmiş FAVÖK piyasa beklentilerini aşarak 19,3 milyon dolara ulaştı.
Ayrı bir gelişme olarak Soho House, Özel Komite'nin teklifin şirketin gerçek değerini yansıtmadığı ve halka açık hissedarlarının çıkarlarına uygun olmadığı sonucuna varmasının ardından bir satın alma teklifini reddetti. Teklifin mevcut işlem fiyatı üzerinde önemli bir prim sunmasına rağmen, şirket halka açık hissedarlarına ve uzun vadeli büyümeye olan bağlılığını sürdürmektedir.
Ayrıca Soho House, şirketin uzun vadeli büyüme stratejileri konusunda yatırımcıları bilgilendirmek üzere bu yıl içinde bir Yatırımcı Günü planlamıştır. Yönetim Kurulu'nun 50 milyon dolarlık yeni bir hisse geri alım yetkisini onaylamasının ardından gelen bu gelişme, şirketin mali sağlığına olan güveninin altını çiziyor.
InvestingPro Insights
Soho House & Co Inc. (NYSE:SHCO) finansal yolculuğunda ilerlerken, InvestingPro'nun en son analizleri şirketin performansı ve değerlemesine dair incelikli bir resim sunuyor. Piyasa değeri 1,06 milyar dolar olan Soho House, yatırımcıların göz önünde bulundurması gereken kritik bir faktör olan önemli bir borç yüküyle faaliyet gösteriyor. Buna rağmen şirket, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %62,06 gibi etkileyici bir brüt kâr marjına sahiptir ve bu da gelirine oranla maliyetleri kontrol etme konusunda güçlü bir kabiliyete işaret etmektedir.
Bununla birlikte, Soho House'un yüksek bir FAVÖK değerleme katsayısıyla işlem görmesi ve analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını öngörmemesi, piyasanın gelecekteki büyüme beklentilerini fiyatlıyor olabileceğini gösteriyor. Ayrıca, hisse senedi son altı ayda kayda değer bir düşüş yaşadı ve toplam getiride %26,37'lik bir düşüşle yatırımcı endişelerini ve piyasa oynaklığını yansıttı.
Soho House'un finansal verilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar, şirketin finansal sağlığı ve piyasadaki konumu hakkında daha fazla analiz sağlayan InvestingPro İpuçları'nı inceleyebilirler. InvestingPro'da şu anda https://www.investing.com/pro/SHCO adresinden erişilebilen 6 ek ipucu bulunmaktadır. Kapsamlı bir yatırım aracına ilgi duyanlar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden faydalanabilir ve yatırım kararlarınızı şekillendirecek zengin finansal veri ve uzman görüşlerinin kilidini açabilirler.
Ufukta bir Yatırımcı Günü ve yeni bir hisse geri alım yetkisi varken, paydaşların Soho House'un büyüme ve değer yaratma stratejileri hakkında düşünmesi gereken çok şey var. InvestingPro platformu, yatırımcılara bu gelişmeleri ayrıştırma ve şirketin hisse senedi performansı üzerindeki etkilerini anlama konusunda yardımcı olmaya hazırdır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.