Cuma günü JPMorgan, Astra International Tbk PT (ASII:IJ) (OTC: PTAIY) hisselerinin notunu Underweight'ten Neutral'a yükseltirken, yeni fiyat hedefini 4.400,00 IDR olarak belirledi. Bu ayarlama, Astra'nın temettüler dahil olmak üzere yılbaşından bugüne %17 oranında düşen hisse fiyatındaki kayda değer düşüşün ardından geldi. Bu düşüş, hisse senedinin daha geniş piyasa endeksinin %15,5 altında performans göstermesine neden oldu.
Firmanın hisse senedini yükseltme kararı, Astra'nın mevcut değerlemesinde algılanan risk ve ödül dengesindeki bir değişimi yansıtıyor. Analiste göre, daha önce şirkete yönelik temkinli duruşlarını etkileyen olumsuz faktörler büyük ölçüde gerçekleşmiştir. Sonuç olarak, hisse senedinin mevcut fiyatının daha dengeli bir risk-ödül senaryosu içerdiğine inanılıyor.
Astra International'ın mevcut hisse senedi fiyatının, %7 olan 10 yıllık tahvil getirisine kıyasla olumlu olan yaklaşık %8'lik bir temettü getirisini hesaba kattığı söyleniyor. Ayrıca, hisse senedi 24 yıllık tahmini hisse başına kazancının 6 katından işlem görüyor.
JPMorgan, son dönemdeki düşük performansa rağmen, hisse fiyatının aylık dört haftalık satış hacmi verileri ile hibrit ve bataryalı elektrikli araç (BEV) pazar dinamiklerindeki gelişmelerden etkilenerek yakın vadede istikrar kazanacağını öngörüyor.
Firma ayrıca daha uzun vadeli bir görünüm sunarak, anlık riskler azalmış olsa da Astra International'ın gerçek kazanç büyümesi elde etmede zorluklarla karşılaşabileceğini öne sürdü. Şirketin işleri büyük ölçüde olgunlaşmış olarak tanımlanıyor ve bu da uzun bir süre boyunca kazançlarda önemli bir artış potansiyelini sınırlayabilir.
InvestingPro Analizleri
JPMorgan, Astra International Tbk PT'ye (OTC: PTAIY) bakış açısını değiştirirken, yatırımcılar son InvestingPro verileri ve içgörülerinde ek bağlam bulabilirler. Şirketin piyasa değeri şu anda 10,68 milyar dolar seviyesinde bulunuyor ve bu da pazardaki önemli varlığını yansıtıyor. Astra'nın 1Ç 2024 itibarıyla hem cari hem de son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı sırasıyla 5,33 ve 5,29 civarında seyrediyor ve bu da hissenin yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük bir kazanç katsayısıyla işlem görüyor olabileceğini gösteriyor. Bu durum, yatırımcılar için potansiyel olarak cazip bir değerleme anlamına gelen yükseltme gerekçesiyle uyumludur.
Ayrıca, Astra'nın temettü verimi %15,66 ile özellikle dikkat çekicidir ve bu, özellikle şirketin 22 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğü düşünüldüğünde, gelir odaklı yatırımcılar için zorlayıcı bir faktör olabilir. Hissedarlara değer iade etme konusundaki bu kararlılık, hisse senedinin dalgalı bir piyasadaki cazibesini destekliyor. Ayrıca, Astra için InvestingPro gerçeğe uygun değer tahmini 8,69 $ olup, önceki kapanış fiyatı olan 5,4 $'dan daha yüksektir ve potansiyel olarak değerinin altında bir hisse senedine işaret etmektedir.
InvestingPro, daha derin analiz arayan yatırımcılar için Astra International hakkında yatırım kararlarına daha fazla bilgi verebilecek ek ipuçları sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanan okuyucular, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanarak daha geniş bir analiz yelpazesine erişim sağlayabilirler. Astra International için bu hisseyi düşünenlere değerli perspektifler sağlayabilecek 9 InvestingPro İpucu daha mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.