Cuma günü JPMorgan, Endeavor Group Holdings Inc (NYSE:EDR) için Overweight'ten Neutral'a bir düşüş yayınladı ve fiyat hedefini bir önceki 30,00 $'dan 27,50 $'a ayarladı. Bu hareket, Endeavor'un 2 Nisan 2024 tarihinde Silver Lake tarafından hisse başına 27,50 $ nakit karşılığında satın alınmak üzere bir anlaşma imzaladığını duyurmasının ardından geldi.
Satın alma fiyatı, Endeavor'ın önceki hisse değerine göre önemli bir primi temsil ediyor ve 25 Ekim 2023 tarihinde piyasa kapanışında 17,72 $ olan etkilenmemiş hisse fiyatına göre %55'lik bir artış sunuyor. Bu tarih, Endeavor'ın stratejik alternatifleri gözden geçirdiğini açıklamasından önceki son tam işlem günüdür. Ayrıca teklif, şirketin etkilenmemiş 30 günlük hacim ağırlıklı ortalama fiyatına (VWAP) kıyasla %39'luk bir prim anlamına geliyor.
JPMorgan'ın anlaşmaya ilişkin analizi, işlemin konsolide bazda zımni değerlemesinin firmanın öngörülen 2024 FAVÖK'ünün yaklaşık 13 katı olduğunu gösteriyor. Endeavor'ın TKO'daki %51'lik payı hariç tutulduğunda, değerlemenin Olimpiyatların etkisini hesaba katmak için ortalama olarak 2024/2025 FAVÖK'ünün yaklaşık 8,5 katı olacağı tahmin ediliyor.
Analist, teklif fiyatının JPMorgan'ın önceki fiyat hedefinin altında olmasına rağmen, başka bir alıcının daha yüksek bir teklif sunmasını beklemek için mevcut bir gösterge olmadığını belirtti. Sonuç olarak, beklenti anlaşmanın kapanışa doğru ilerleyeceği yönünde.
InvestingPro İçgörüleri
Endeavor Group Holdings Inc (NYSE:EDR) satın alma sürecinde ilerlerken, yatırımcıların şirketin finansal sağlığını ve piyasa performansını göz önünde bulundurması çok önemlidir. InvestingPro verilerine göre, Endeavor 12,3 milyar dolarlık bir piyasa değerine ve 22,08'lik bir F/K oranına sahip ve bu da yakın vadeli kazanç büyümesine göre potansiyel olarak cazip bir değerlemeye işaret ediyor. Bu durum, InvestingPro İpuçları'ndan biri olan, şirketin kazanç beklentileri bağlamında düşük F/K oranını vurgulama ile uyumludur.
Ayrıca, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve bu tür önemli kurumsal olaylar sırasında gerekli olan bir finansal istikrar düzeyi sağlıyor. Bu finansal esneklik, InvestingPro Tips tarafından vurgulanan bir diğer nokta olan Endeavor'un ılımlı borç seviyesine de yansımaktadır.
Yatırımcılar, Endeavor'un şu anda 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem gördüğünü ve fiyat yüzdesinin bu zirvenin %99,73'ü olduğunu unutmamalıdır. Bu durum, piyasanın satın alma haberlerini ve şirketin genel performansını olumlu karşıladığının bir göstergesi olabilir. Daha derin analizlerle ilgilenenler için InvestingPro, yatırım kararlarına rehberlik edecek toplam 9 InvestingPro İpucu ile Endeavor hakkında ek bilgiler sunuyor. Bu ipuçlarına erişmek ve yatırım stratejinizi geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.