Pazartesi günü JPMorgan, Sea Ltd. (NYSE:SE) hisselerini Overweight'ten Neutral'a düşürdü ve fiyat hedefini bir önceki 84 $'dan 78 $'a ayarladı. Firma, hisse senedinin önemli yükselişini ve e-ticaret sektöründeki artan rekabeti not düşürme faktörleri olarak gösterdi. Sea Ltd. hisseleri Ocak 2024'teki en düşük seviyesinden %116 artış göstererek kayda değer bir yükseliş yaşamış ve aynı dönemde NASDAQ'ın %19'luk kazancından daha iyi performans göstermişti.
Yükseltme büyük ölçüde şirketin e-ticaret bölümündeki olumlu kazanç revizyonlarına bağlandı. Ancak JPMorgan, artan rekabetin yakın vadede daha fazla olumlu kazanç revizyonunu ve hisse fiyatı artışını sınırlayacağını öngörüyor. Firmanın revize edilmiş kazanç beklentileri, Sea Ltd'nin şu anda yeni fiyat hedefinde adil bir şekilde değerlendiğini gösteriyor.
JPMorgan'ın analizinde, e-ticaret kazançlarında ve değerlemelerinde potansiyel bir düşüş olsa da, sınır ötesi işlemlerle ilgili düzenleyici faktörler ve sosyal ticaret rekabetinin geçici doğası ile hafifletilebileceğine dikkat çekildi. Analistin yorumunda, bu rekabetçi ve düzenleyici dinamiklerin şirketin değerlemesi ve kazanç görünümü üzerindeki etkisi vurgulandı.
Sea Ltd. hisselerinin son dönemdeki etkileyici performansına rağmen, JPMorgan'ın revize edilen duruşu, e-ticaret ortamında beklenen zorluklar nedeniyle temkinli bir yaklaşımı yansıtıyor. Analistin açıklamasında, rekabetçi baskıların yakın gelecekte şirketin kazanç yörüngesini şekillendirmede kritik bir rol oynamasının beklendiği vurgulandı.
Sonuç olarak JPMorgan, mevcut piyasa koşullarını ve şirketin değerlemesini göz önünde bulundurarak Sea Ltd. için görünümünü değiştirdi. Yeni nötr duruş ve düşürülen fiyat hedefi, firmanın son hisse fiyat artışları ile e-ticaret sektöründe artan rekabetin yarattığı potansiyel riskler arasındaki dengeye ilişkin değerlendirmesini yansıtıyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Sea Ltd çeşitli gelişmelere konu oldu. Loop Capital, Sea Ltd için görünümünü revize ederek fiyat hedefini 94 dolara yükseltti ve Satın Al notunu teyit etti. Bu düzeltme, firmanın e-ticaret bölümü için düzeltilmiş FAVÖK zararının azalması ve yılın ikinci yarısı için öngörülen kazanç beklentileriyle birlikte iyileştirilmiş bir tahmini yansıtıyor.
Eş zamanlı olarak, Sea Ltd'nin ilk çeyrek kazançları, iş segmentleri arasında karışık bir performans ortaya koydu. Shopee'nin geliri %6'lık bir artışla beklentileri aşarken, Garena %9'luk bir düşüş yaşadı. Bununla birlikte, şirketin bu çeyrekteki FAVÖK'ü konsensüs tahminlerini önemli ölçüde aştı.
Endonezya'da devam eden antitröst davası karşısında Morgan Stanley, Shopee'nin iyileşen maliyet yapısı nedeniyle sınırlı bir etki olacağını öne sürerek Sea Ltd. hisseleri üzerindeki Overweight notunu koruyor. Bu arada, TD Cowen ve Benchmark, şirketin son mali sonuçlarını ve çeşitli ticari faaliyetlerinin potansiyelini yansıtarak Sea Ltd. için fiyat hedeflerini yükseltti.
Bunlar, yatırımcıların Sea Ltd'nin performansını ve gelecek beklentilerini değerlendirirken göz önünde bulundurmaları gereken son gelişmelerdir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.