Perşembe günü JPMorgan, küresel bir alternatif varlık şirketi olan TPG Inc. (NASDAQ: TPG) için fiyat hedefini revize ederek bir önceki 44,00 $'dan 43,00 $'a düşürdü ve hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korudu.
Ayarlama, TPG'nin bir önceki yıl boyunca kaynak yaratma faaliyetlerinde gösterdiği performansı takip ediyor. 2023'ün üçüncü çeyreği 4,6 milyar dolar, dördüncü çeyreği ise 8,8 milyar dolar ile önemli ölçüde daha yüksek bir gelir getirdi. Bu rakamlar, 2023'ün birinci ve ikinci çeyreğinde toplanan sırasıyla 2,0 milyar dolar ve 1,5 milyar dolara kıyasla kayda değer bir artışa işaret ediyor.
Dördüncü çeyrekteki artış kısmen TPG'nin Kasım ayında Angelo Gordon'u satın almasından kaynaklandı. 2024'ün ilk çeyreğine ilişkin tahminler, Sermaye segmentindeki Asya VIII'in nihai kapanışından, Growth VI'dan devam eden bağış toplamadan, BAE'den Rise Climate II'ye 1 milyar dolarlık bir yatırımın dahil edilmesinden ve AG Credit'in çeşitlendirilmiş faaliyetlerinden beklenen önemli katkılarla bu eğilimin devam edeceğini göstermektedir.
JPMorgan, 2022'nin ikinci çeyreğinde 3,4 milyar dolar ile ilk kapanışı gerçekleştiren Asya VIII'in telafi ücretlerinin başlıca katkıcısı olacağını öngörüyor. Firma, 2024'ün ilk çeyreği için önceki tahminlerle tutarlı, ancak TPG Capital IX, Rise III ve NewQuest V gibi birkaç nihai kapanışı içeren 2023'ün dördüncü çeyreğindeki 49 milyon dolardan önemli ölçüde daha düşük olan 8 milyon dolarlık telafi ücreti tahmin ediyor.
Growth VI ve Rise Climate II'den beklenen önemli katkılarla birlikte 2024'e ilişkin görünüm en az 10 milyar dolarlık AG Kredi akışını içermektedir. TPG ayrıca gayrimenkul sektöründe TRECO ve Impact sektöründe TPG NEXT ile pazarda yer almaktadır.
Ayrıca, TPG ilk kez iki araç başlatmayı planlıyor: küresel güney girişimi ve özel bir iklim altyapısı fonu. Alterra/UAE küresel güney girişimine 0,5 milyar dolar taahhüt etmiş olsa da, bu yeni fonların toplam sermaye taahhütlerinin 1 milyar doları aşması beklenmiyor.
Şu anda önemli bir sigorta operasyonu olmayan ABD merkezli en büyük halka açık alternatif varlık yöneticisi olan TPG'nin bu alanda ilerleme kaydetmesi bekleniyor. Firmanın Angelo Gordon'u satın alması, sigorta sermayesini çekebilecek çeşitli kredi ve varlığa dayalı stratejileri içeren platformunu genişletti.
InvestingPro Insights
TPG Inc. (NASDAQ: TPG) son zamanlarda güçlü kaynak yaratma faaliyetleri ve Angelo Gordon gibi stratejik satın almalarla piyasanın dikkatini çekti. TPG'nin finansal sağlığı ve piyasadaki konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlamak için InvestingPro'nun temel ölçümleri şirketin performansının gerçek zamanlı bir görüntüsünü sunuyor. TPG'nin piyasa değeri 16,39 milyar dolar olup alternatif varlık yönetimi sektöründeki önemli varlığını yansıtmaktadır. Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 188,33 gibi yüksek bir seviyede olmasına rağmen, 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 79,89 ile daha ılımlıdır. Bu, hisse senedi fiyatının yakın vadeli kazanç büyümesi ile potansiyel bir uyumuna işaret etmektedir; aynı dönem için 0,75 olan PEG oranı ile vurgulanan bir nokta, hisse senedinin kazanç büyümesine göre makul bir şekilde fiyatlandırılabileceğini göstermektedir.
InvestingPro İpuçları, TPG'nin bu yıl kârlı olmasının beklendiğini ve net gelirin artmasının öngörüldüğünü vurguluyor. Bu, 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aydaki %19,32'lik pozitif gelir artışıyla uyumludur. Ayrıca, TPG'nin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak şirket için finansal istikrar sağlamaktadır. Bununla birlikte, analistler cari yılda potansiyel bir satış düşüşüne dikkat çekmiş ve yatırımcıların dikkate alması gereken önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize etmişlerdir. Daha detaylı analiz isteyenler için, şirketin brüt kar marjları ve hisse senedi fiyat oynaklığı gibi içgörüler sunan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu ipuçlarına erişmek ve yatırım stratejinizi geliştirmek için https://www.investing.com/pro/TPG adresini ziyaret edin ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ekstra %10 indirim kazanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.