Çarşamba günü JPMorgan, Sage Therapeutics (NASDAQ:SAGE) için Overweight notunu ve $29.00 hisse senedi fiyat hedefini, şirketin dalzanemdor ilacının Parkinson hastalığı için yapılan bir çalışmada birincil son noktayı karşılamadığını açıklamasına rağmen korudu.
Sage Therapeutics, Parkinson tedavisi için tasarlanan ilacın PRECEDENT çalışması sırasında WAIS-IV birincil sonlanım noktasında istatistiksel bir fark gösteremediğini açıkladı.
JPMorgan'a göre, piyasanın PRECEDENT çalışmasının sonucuna ilişkin beklentileri düşüktü ve mevcut hisse fiyatı duyurudan önce dalzanemdor için herhangi bir değer yansıtmıyordu. Firmanın değerleme modeli, Sage'in doğum sonrası depresyon (PPD) tedavilerinin ve nakit rezervlerinin değerinin tek başına hisse başına yüksek onlu ila düşük 20'li dolarlarda olduğunu öne sürüyor.
JPMorgan, güncellemenin ardından bir miktar hissiyata dayalı aşağı yönlü risk olabileceğini, ancak temel aşağı yönlü riskin sınırlı olduğunu belirtti.
JPMorgan ayrıca Parkinson hastalığı (PD) ve Huntington hastalığının (HD) farklı durumlar olduğuna dikkat çekerek, PRECEDENT çalışma sonuçlarının HD için devam eden dalzanemdor çalışmaları, yani SURVEYOR ve DIMENSION çalışmaları üzerinde sınırlı etkisi olması gerektiğini ima etti.
Firma, PRECEDENT çalışmasında önemli güvenlik endişelerinin olmamasını cesaret verici buluyor ve bunu gelecekteki deneme okumaları için risk azaltıcı bir faktör olarak değerlendiriyor.
Sage Therapeutics'in SURVEYOR çalışmasından elde edeceği verileri 2024 ortalarında, DIMENSION çalışmasından elde edeceği verileri ise 2024 sonlarına doğru açıklaması bekleniyor. Bu zaman çizelgeleri değişmemiştir. JPMorgan, ilacın şirketin programında tanınması ve değer kazanması için bu gelecek denemelerden olumlu sonuçlar alınmasının gerekli olduğunu öne sürüyor.
Özetle JPMorgan, şirketin PPD için Zurzuvae tedavisinin uzun vadeli potansiyelini ve boru hattındaki opsiyonelliğini vurgulayarak Sage Therapeutics hisselerindeki Aşırı Ağırlık derecesini yeniden teyit etti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.