Perşembe günü, JPMorgan Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD) hissesi için finansal modelini güncelledi ve fiyat hedefini 17,00₺'den 21,00₺'ye yükseltti, ancak Düşük Ağırlık notunu korudu. Bu düzenleme, firmanın Robinhood'un 2024 üçüncü çeyrek kazançlarına hazırlanırken, Aralık 2025 için yeni bir fiyat hedefi belirlemesiyle geldi.
Firma, ticaret hacimleri ve mevduatlarda artış gören dalgalı bir Ağustos başının ardından, Eylül ayında bir yavaşlama yaşandığını belirtti. Buna rağmen, JPMorgan hisse senedi Günlük Ortalama Gelir Ticaretlerinde (DART'lar) yıllık %30, hem opsiyon hem de kripto DART'larında %50'lik bir artış modelliyor. Bu faktörlerin yaklaşık 325 milyon₺ işlem gelirine katkıda bulunması bekleniyor.
Karşılaştırma olarak, Interactive Brokers (IBKR) 2024'ün üçüncü çeyreğinde opsiyon hacimlerinde %35, hisse senedi hacimlerinde %22'lik yıllık artış bildirdi. Bu rakamlar, perakende ticaret faaliyeti için bir kıyaslama görevi görüyor.
JPMorgan'ın analizi, Robinhood'un düşen faiz ortamında net faiz gelirinin sürdürülebilirliği konusunda tartışmalar olsa da, genel olarak olumlu piyasa koşulları ve varlık büyümesinin, net faiz geliri (NII) gelir kalemlerindeki olası faiz düşüşlerini hafifletmeye yardımcı olabileceğini öne sürüyor.
Firma, menkul kıymet ödünç verme gelir oranlarının, genişleyen bir marj defteri ile desteklenen 2025 mali yılına kadar Federal Rezerv'in nokta grafiğine benzer bir trendi izlemesini bekliyor.
2024'ün üçüncü çeyreği için Robinhood'un kazanç çağrısı, düşen oranlar ve "ödünç alınması zor" menkul kıymetlerdeki azalmaya bağlı olarak daha yavaş bir marj ve menkul kıymet ödünç verme ortamına işaret etti. JPMorgan, Robinhood'un giderlerinin üçüncü çeyrekte 488 milyon₺ ile yıllık rehberin orta noktasının biraz üzerinde olacağını tahmin ediyor ve artan hisse bazlı tazminat maliyetlerinin yanı sıra birleşme ve satın almalar ve yasal konularla ilgili giderleri de hesaba katıyor.
Diğer son haberlerde, Robinhood Markets Inc. finansal hizmetler sektöründe önemli adımlar atıyor. Şirket, 2024'ün ikinci çeyreğinde gelirde yıllık %40 artışla 682 milyon₺ ve rekor hisse başına 0,21₺ kazanç bildirdi. Ayrıca, Robinhood'un net mevduatları 13 milyar₺'ye ulaşarak %41'lik yıllık büyüme oranına işaret etti.
Robinhood, 'Robinhood Legend' adlı bir masaüstü ticaret platformu başlattı ve mobil uygulamasının yeteneklerini vadeli işlemler ve endeks opsiyonları ticaretini içerecek şekilde genişletti. Bu hamle, şirketin daha aktif tüccarları çekme ve geleneksel komisyoncularla rekabet etme stratejisinin bir parçası. Robinhood ayrıca endeks opsiyonları ve vadeli işlemler ticaretinin yanı sıra yeni bir web tabanlı ticaret platformu sunmayı planlıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Robinhood Markets (NASDAQ:HOOD), JPMorgan'ın iyimser görünümüyle uyumlu olarak son zamanlarda dikkat çekici bir performans sergiledi. InvestingPro verilerine göre, şirketin gelir büyümesi 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %34,17 gibi etkileyici bir oranda seyrediyor ve 2024'ün 2. çeyreğinde üç aylık gelir büyümesi %40,33'e ulaştı. Bu güçlü büyüme, JPMorgan'ın artan ticaret hacimleri ve gelir projeksiyonunu destekliyor.
InvestingPro İpuçları, Robinhood'un net gelirinin bu yıl artmasının beklendiğini ve analistlerin şirketin kârlı olacağını öngördüğünü vurguluyor. Bu, JPMorgan'ın şirketin finansal performansı hakkındaki olumlu görünümüyle uyumlu. Ek olarak, Robinhood'un hissesi son ayda güçlü bir getiri gösterdi ve 52 haftalık zirvesine yakın işlem görüyor, bu da yatırımcıların şirketin beklentilerine olan güvenini yansıtıyor.
Robinhood'un F/K oranının 81,79 olduğunu belirtmek gerekir, bu yüksek kabul edilebilir. Ancak, bir InvestingPro İpucu, şirketin 0,61'lik bir PEG oranıyla yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranında işlem gördüğünü, büyüme beklentileri göz önüne alındığında potansiyel bir düşük değerlemeye işaret ettiğini öne sürüyor.
Daha kapsamlı bilgiler arayan yatırımcılar için, InvestingPro Robinhood Markets için 12 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.