Salı günü JPMorgan, Cleveland-Cliffs hisseleri üzerindeki duruşunu değiştirerek şirketi Overweight'ten Neutral'a düşürdü ve fiyat hedefini bir önceki 23 dolardan 17 dolara indirdi.
Bu değişiklik, firmanın katma değerli ve plaka ürünler için revize edilmiş fiyat tahminlerinin yanı sıra, 2028 yılına kadar artan sermaye harcaması ihtiyaçları ve benzerlerine kıyasla yakın vadeli büyüme eksikliği konusundaki endişeleri yansıtıyor.
Analist, otomobil stoklarının normalleştiğini, Mayıs ayının 48 günlük arzla sona erdiğini ve bunun JPMorgan'ın Oto Araştırma ekibinin COVID öncesi yaklaşık 60 günlük seviyenin aksine yaklaşık 46 günlük yeni normal olarak gördüğü seviyeyle uyumlu olduğunu belirtti. Ayrıca, 2025 yılı için ABD hafif araç üretiminde yıldan yıla hafif bir düşüş öngörülmektedir ve bu da stok yenilemeden kaynaklanan talebin sınırlı olduğunu göstermektedir.
Cleveland-Cliffs'in elektrikli araç talebindeki zorlukları ve aşırı tedarik edilen yönelimli olmayan elektrikli çelik piyasası da vurgulandı. Analist, bu olumsuzluklara rağmen Cleveland-Cliffs'in zor koşullar altında iyi performans gösterdiğini ve orta ila uzun vadede cazip beklentilere sahip olduğunu kabul etti.
Not indirimi, sektör uzmanlarının Cleveland-Cliffs'in ürünlerine yönelik talebin göstergesi olarak otomobil stok seviyelerini ve üretim tahminlerini izlediği bir dönemde geldi. Firmanın sermaye harcaması ihtiyaçları ve çelik piyasasındaki rekabet ortamı da şirketin hisse senedi görünümünün değerlendirilmesinde önemli bir rol oynuyor.
Yatırımcılar, Cleveland-Cliffs'in finansal sağlığını ve gelişen çelik endüstrisindeki stratejik konumunu değerlendirirken JPMorgan'ın revize edilmiş beklentilerini göz önünde bulunduruyor.
Cleveland-Cliffs Inc. operasyonlarında ve stratejik girişimlerinde önemli adımlar attı. Şirketin 2024 Birinci Çeyrek Kazançları Konferans Çağrısı, 414 milyon dolarlık düzeltilmiş FAVÖK ile kârlılıkta güçlü bir toparlanma olduğunu ortaya koydu. Ayrıca Cleveland-Cliffs, 30 milyondan fazla hissenin geri alımını takiben 1,5 milyar dolarlık yeni bir hisse geri alım programı başlattı.
Analist derecelendirmeleri açısından Jefferies, Cleveland-Cliffs'i Satın Al derecesiyle kapsamaya başladı ve şirketin yüksek kaldıraç oranını ve artan pazar payı potansiyelini olumlu faktörler olarak gösterdi. Ancak, Wolfe Research ve Citi Research şirketi sırasıyla Underperform ve Neutral seviyelerine indirdi.
Diğer gelişmelerde, Cleveland-Cliffs, U.S. Steel'in yabancı bir kuruluşa potansiyel satışı ile ilgili olarak U.S. Steel Board tarafından ortaya atılan iddiaları yalanladı ve U.S. Steel'in Amerikan mülkiyetinde kalmasına olan bağlılığını vurguladı.
Şirket ayrıca, prim değerlemeleri ve entegrasyon riskleri konusundaki endişelere rağmen, analistlerin pazardaki konumunu güçlendirebileceğine inandıkları stratejik satın alma ve birleşmelerle de ilgileniyor.
Bu son gelişmeler, Cleveland-Cliffs'in hissedar değerini artırmaya ve çelik endüstrisinde uzun vadeli sürdürülebilirlik için kendini konumlandırmaya yönelik proaktif yaklaşımını vurgulamaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
JPMorgan'ın Cleveland-Cliffs'in notunu düşürmesinin ardından, yatırımcıların çeşitli piyasa ölçümlerini ve uzman analizlerini dikkate alması önemlidir. InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine göre, Cleveland-Cliffs 7,44 milyar $ piyasa değerine sahip ve 1Ç 2024 itibariyle son on iki ay baz alındığında 12,88 F/K oranı ile işlem görüyor. Aynı dönemde %1,92'lik hafif bir gelir düşüşüne rağmen, şirket Metaller ve Madencilik sektöründe önemli bir oyuncu olmaya devam ediyor. Ayrıca, InvestingPro İpuçları, hisse senedinin RSI'sına göre şu anda aşırı satım bölgesinde olduğunu ve şirketin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını ve bunun da yönetimden gelen güvene işaret ettiğini vurgulamaktadır.
Yatırımcılar ayrıca Cleveland-Cliffs'in temettü ödememesine rağmen, değerlemesinin güçlü bir serbest nakit akışı getirisi anlamına geldiğini de unutmamalıdır. Bu, şirketin nakit yaratma kabiliyetine odaklananlar için ilgi çekici bir nokta olabilir. Ayrıca, analist konsensüsünün 19,5$ ve InvestingPro'nun 20,76$'lık gerçeğe uygun değeri ile mevcut fiyat seviyesinden yukarı yönlü potansiyel olabilir. Cleveland-Cliffs'in finansallarını ve stratejik konumunu daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek ipuçları ve içgörüler sunuyor. InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve Cleveland-Cliffs için ayrıntılı analizler ve projeksiyonlar da dahil olmak üzere 11 InvestingPro İpucunun tam listesine erişin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.