Salı günü JPMorgan, Planet Fitness (NYSE:PLNT) üzerindeki duruşunda olumlu bir ayarlama yaparak hisse senedini Nötr'den Fazla Kilolu'ya yükseltti ve fiyat hedefini önceki 68,00 $'dan 78,00 $'a yükseltti. Bu değişiklik, şirketin uzun vadeli büyüme potansiyeline ilişkin daha iyimser bir bakış açısını yansıtıyor.
Yükseltme, finansal projeksiyonların 2027 mali yılına kadar uzatılması ve yakın ila orta vadeli beklentilerin gözden geçirilmesi de dahil olmak üzere Planet Fitness'ın iş modelinin kapsamlı bir analizine dayanıyordu. Firma ayrıca franchise birim ekonomisi modelini yeniledi ve toplam adreslenebilir pazar (TAM) varsayımlarını yeniden gözden geçirdi.
JPMorgan'ın Planet Fitness'a olan güveni, şu anda Covid öncesi seviyelerin yaklaşık 300-400 baz puan altında olduğu tahmin edilen veya yıldan yıla 500-600 baz puanlık bir iyileşme gösteren franchise yeni birim ekonomilerindeki net iyileşme işaretleri nedeniyle artmıştır. Bu durumun, yılda yaklaşık 190 yeni mağazanın açılacağı öngörüsüyle daha sağlam bir uzun vadeli gelişim görünümünü desteklemesi bekleniyor.
Bu yazdan itibaren yeni üyeler için beyaz kart fiyatının 10 dolardan 15 dolara çıkarılması, firmanın revize edilen beklentilerinde önemli bir faktör. Bu fiyat değişikliğinin, her iki fiyatlandırma kademesindeki ayarlamalarla birlikte, 2027 mali yılına kadar tamamen uygulanması öngörülüyor.
Daha sağlıklı franchise sisteminin, devam eden konsolidasyon ve cazip yeni birim ekonomisiyle birleştiğinde, daha büyük ve daha iyi sermayeli sponsorları çekmesi ve şirketin büyüme yörüngesini daha da desteklemesi bekleniyor.
InvestingPro İçgörüleri
JPMorgan'ın Planet Fitness için yaptığı iyimser yükseltmenin ardından, InvestingPro'nun güncel verileri ve içgörüleri yatırım anlatısını daha da zenginleştiriyor. Şirket, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda %62,35'lik güçlü bir brüt kâr marjına sahip ve bu da iş modelinin verimliliğinin altını çiziyor. Bu etkileyici marj, JPMorgan tarafından vurgulanan pozitif birim ekonomisi ile uyumludur. Buna ek olarak, InvestingPro'daki analistler, bazılarının kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize etmesine rağmen, şirketin yakın vadeli kazanç büyümesine göre hala düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü ve PEG oranının sadece 0,98 olduğunu, bunun da büyüme beklentileri göz önüne alındığında hisse senedinin değerinin düşük olabileceğini gösterdiğini belirtti.
InvestingPro İpuçları ayrıca Planet Fitness'ın son on iki ayda %27,4'lük sağlam bir işletme geliri marjı ve %5,33'lük bir varlık getirisi ile kârlı olma yeteneğini kanıtladığını ortaya koyuyor. Bu ölçümler, şirketin temettü ödemediği gerçeğiyle birleştiğinde, büyümeyi daha da hızlandırmak için kazançları işletmeye yeniden yatırdığını gösteriyor - bu da büyüme odaklı yatırımcıların ilgisini çekebilecek bir nokta.
Planet Fitness'ın finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için https://www.investing.com/pro/PLNT adresinde daha fazla InvestingPro İpucu bulunabilir. Şu anda daha kapsamlı bir resim sunan 9 ek ipucu mevcut. Bu bilgilere erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.