Çarşamba günü JPMorgan, Coterra Energy (NYSE:CTRA) için 30,00 $ fiyat hedefi ile Overweight notunu yineledi.
Destek, Coterra'nın üst düzey yöneticileriyle yapılan ve firmanın hisse senedine yönelik olumlu bakış açısını pekiştiren bir sohbetin ardından geldi. Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO Tom Jorden ve CFO Shane Young ile yapılan görüşmede, Coterra'nın sermaye verimliliği iyileştirmeleri ve 2024 yılında artan nakit getiri potansiyeli vurgulandı.
Coterra, Culberson County'deki 54 kuyulu Windham Row projesinde ilerleme kaydederek 51 Yukarı Wolfcamp kuyusu ve 3 Harkey ortak geliştirme kuyusu geliştirmeyi planlıyor. Şirket Wolfcamp kuyularının yaklaşık yarısını Simul-frac yöntemiyle açacak ve bu yöntemin şebeke gücünün kullanılmasıyla artan kuyu tamamlama hızı ve pompa verimliliği sayesinde sondaj ve tamamlama maliyetlerinde yaklaşık %5 tasarruf sağlaması bekleniyor.
Şirketin finansal stratejisi de ilgi çeken konulardan biriydi. Coterra, Eylül 2024'teki 575 milyon dolarlık tahvil vadesini karşılamak için 500 milyon dolarlık bir borç arzından elde edilen gelir ve 75 milyon dolarlık nakdin bir kombinasyonunu kullandığından, yakın zamanda nakit dengesi hedefini yaklaşık 1,0 milyar dolar olarak revize etti. Bu hamle, özellikle hisse senedi fiyatının son dönemdeki performansı göz önüne alındığında, Coterra'nın hissedar geri alımlarını artırabileceğini gösteriyor.
Coterra, nakit bakiyesini 600 milyon doların altına düşürme olasılığının düşük olduğunu bildirmiştir. Bu likidite seviyesi, 31 Mart itibariyle bildirilen ve bir kısmı bu yıl borç azaltımı için ayrılmış olan 1,54 milyar dolarlık nakit ve yatırımlarla birleştiğinde şirkete önemli bir finansal esneklik sunuyor.
JPMorgan, Coterra'nın ikinci çeyrekten dördüncü çeyreğe kadar üç ayda bir 150 milyon dolar geri alım yapacağını tahmin ediyor, ancak gerçek nakit getirisinin daha yüksek olabileceğini ve Eylül tahvillerinin ödenmesinden sonra yıl sonunda şirkete yaklaşık 990 milyon dolar nakit bırakabileceğini belirtiyor.
InvestingPro İçgörüleri
JPMorgan'ın Coterra Energy hakkındaki iyimser duruşu ışığında, güncel gerçek zamanlı veriler ve InvestingPro İpuçları şirketin finansal sağlığını ve piyasa konumunu daha da aydınlatıyor. Coterra Energy'nin piyasa değeri 20,72 milyar dolar ve F/K oranı 16,25 ile şirketin kazanç büyüme potansiyeline değer veren bir piyasa duyarlılığını yansıtıyor. Özellikle, şirketin F/K oranı 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda hafifçe 15,99'a düşerek yatırımcıların gözünde istikrarlı bir değerlemeye işaret ediyor.
Bir InvestingPro İpucu, Coterra'nın temettü ödemelerini etkileyici bir şekilde 35 yıl üst üste sürdürdüğünü vurgulamaktadır; bu, finansal tutarlılığının ve hissedar getirilerine olan bağlılığının bir kanıtıdır. Ayrıca, şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini aşan likit varlıkları ve ılımlı borç seviyesi finansal istikrarını güçlendiriyor. Bu faktörler, Coterra'nın 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem gördüğü gerçeğiyle birleştiğinde, analistlerin şirketin bu yılki kârlılığına duydukları güvenin altını çiziyor.
Daha kapsamlı bir analizle ilgilenen okuyucular için, https://www.investing.com/pro/CTRA adresini ziyaret ederek erişebilecekleri 5 ek InvestingPro İpucu mevcuttur. Coterra Energy ile ilgili yatırım araştırmanızı derinleştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanabilir ve yatırım kararlarınıza rehberlik edebilecek daha fazla içgörü ve veri noktasının kilidini açabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.