Pazartesi günü JPMorgan, Ollie's Bargain Outlet (NASDAQ:OLLI) hissesi için notunu Nötr'den Overweight'e çevirdi ve fiyat hedefini bir önceki 89$'dan 105$'a yükseltti. Bu ayarlama, firmanın şirketin finansal beklentilerine ve piyasa performansına olan güvenini yansıtıyor.
Yükseltme, 4,04 $'lık konsensüs tahmininden daha yüksek olan 4,21 $'lık öngörülen 2026 hisse başına kazanç (EPS) üzerinden fiyat-kazanç (F/K) oranının yaklaşık 25 katına sabitlenmiş bir değerlemeye dayanmaktadır. Yeni fiyat hedefi, büyüme emsal kümesinin 1,9x olan mevcut fiyat/kazanç-büyüme (PEG) oranıyla uyumludur.
JPMorgan'ın değerlendirmesi, Ollie'nin %1,5'lik artış beklentisinin üzerinde seyreden mevcut çeyrekten bugüne (QTD) performansına işaret ediyor. Firma, %1,6'lık genel konsensüsü geride bırakan %2'lik daha güçlü bir büyüme oranı öngörüyor. Bu da Ollie's'in bir önceki yılın ikinci çeyreğindeki %7,9'luk büyümeden daha iyi bir performans sergileme yolunda olduğunu gösteriyor.
İleriye dönük olarak JPMorgan, Ollie's'in organik birim büyümesinde bir hızlanma yaşayacağını ve potansiyel olarak 2025 mali yılı ve sonrasında çift haneli rakamlara ulaşacağını tahmin ediyor.
Bu büyüme yörüngesi, önümüzdeki on yıl içinde tam pazar doygunluğu anlamına gelen 1.300 mağaza sayısına yol açabilir. Beklenen sonuç, mütevazı tek haneli aynı mağaza satış büyümesi ile desteklenen EPS'de yaklaşık %13'lük bir yıllık bileşik büyüme oranıdır.
Firma ayrıca, aynı mağaza satışlarında ve birim büyümesinde ek kazançlar sağlayabilecek yanal konsolidasyon yoluyla daha fazla gelir artışı potansiyeli görmektedir.
Bu olasılıklar şu anda modellerinde hesaba katılmıyor ve gelecekte daha fazla yukarı yönlü ayarlamalar için yer olduğunu gösteriyor. JPMorgan, salgın öncesi %13-14'lük birim büyüme oranlarına çok yıllı bir dönemde ulaşmanın önünde yapısal bir engel olmadığını belirtiyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Ollie's Bargain Outlet büyük finans şirketleri tarafından birkaç olumlu ayarlamaya konu oldu. Loop Capital, şirketin güçlü ilk çeyrek performansına ve başarılı maliyet yönetimine işaret ederek Ollie's için fiyat hedefini 100 $'a yükseltti. Şirket, hisse başına düzeltilmiş kazançta %49'luk bir artış ve net satışlarda %11'lik bir artış bildirerek beklentileri aştı ve tüm yıl beklentilerini yükseltti.
Truist Securities ve RBC Capital de Ollie'nin istikrarlı performansını ve güçlü tüketici çekiciliğini gerekçe göstererek fiyat hedeflerini sırasıyla 102 ve 101 dolara yükseltti. Ayrıca BofA Securities, Ollie's için fiyat hedefini şirketin güçlü satışları ve iyileşen brüt kar marjının ardından 102$ olarak belirledi. JPMorgan ise fiyat hedefini 89$'a yükselterek nötr notunu korudu.
Bu son gelişmeler, Ollie's'in mali yıl boyunca 50 yeni mağaza açmayı planlamasını ve 2,257 milyar dolar ile 2,277 milyar dolar arasında öngörülen toplam net satışlar için görünümü yükseltmesini içeriyor.
Şirket ayrıca karşılaştırılabilir mağaza satışlarındaki büyümenin %1,5 ile %2,3 arasında olmasını bekliyor. Ayrıca Ollie's, Teksas'ta 11 99 Cents Only Mağazasını satın alarak pazardaki varlığını arttırdı. Bu hamleler çeşitli analist firmaları tarafından şirketin gelecekteki büyümesi için olumlu adımlar olarak görülüyor.
InvestingPro Analizleri
JPMorgan'ın Ollie's Bargain Outlet'e ilişkin iyimser bakış açısını takiben, InvestingPro'nun güncel ölçümleri de olumlu havayı pekiştiriyor. Yaklaşık 5,37 milyar dolarlık piyasa değeri ve 27,53'lük F/K oranıyla Ollie's finansal sağlamlığını ortaya koyuyor. Q1 2025 itibariyle son on iki aydaki düzeltilmiş F/K oranı 27,28 ile birbirine yakın olup zaman içinde tutarlı bir değerlemeye işaret etmektedir. Ayrıca, şirketin aynı dönemdeki PEG oranı 0,43 ile oldukça düşüktür ve kazanç yörüngesiyle karşılaştırıldığında büyüme potansiyeline işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, Ollie's'in şirketin finansal istikrarının güçlü bir göstergesi olan 9'luk mükemmel bir Piotroski Puanına sahip olduğunu vurgulamaktadır. Buna ek olarak, şirket 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görüyor ve fiyatı bu zirve seviyesinin %96,3'ünde, yatırımcı güvenini ve sürdürülebilir olumlu piyasa performansını yansıtıyor. Ollie's'in finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için, platformda keşfedilecek 10'dan fazla görüşle birlikte ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirimden yararlanın ve yatırım kararlarınızı etkileyebilecek kapsamlı analizlere erişim sağlayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.