Pazartesi günü JPMorgan, Nu Holdings (Nubank) (NYSE:NU) hisselerini Overweight'ten Neutral'a düşürürken, fiyat hedefini bir önceki 12,00$'dan 14,50$'a yükseltti. Derecelendirme notundaki değişim, Nubank'ın %62'lik değer artışıyla, %14-20 oranında düşüş gösteren daha geniş piyasa endeksleri EWW ve EWZ'yi önemli ölçüde geride bırakan önemli yılbaşından bugüne (YTD) performansını takip ediyor.
JPMorgan tarafından yapılan not indirimi, Nubank'ın görünümünü etkileyen çeşitli faktörlere bağlanıyor. Endişeler arasında hisse senedi fiyatlarının daha fazla değer kazanma potansiyelinin sınırlı olması, Brezilya'da varlık kalitesinde olası bir kötüleşme, büyümede yavaşlama ve bölgedeki zayıf döviz kurlarının etkisi yer alıyor. Bu faktörler, şirketin yakın vadeli beklentileri konusunda daha muhafazakâr bir duruşa katkıda bulunuyor.
Ayrıca JPMorgan, Brezilya Merkez Bankası'nın bankaların kredi ve varlık kalitesi eğilimlerini izleyen, ihtiyati segmentlere ve farklı lisanslara göre kategorize edilmiş bir veri tabanına atıfta bulundu. Nubank'ın banka dışı kredi kartı bakiyeleri, bordro dışı krediler ve bordro kredilerindeki önemli pazar payı, onu sektördeki eğilimlerin öncü bir göstergesi olarak konumlandırmaktadır.
Ancak veriler, düşük gelirli kredi kartı segmentlerinde yüksek pazar payı yoğunlaşması, daha yüksek gelirli müşteriler arasında mütevazı kazanımlar ve müşteri karmasına göre ayarlandıktan sonra bile sektör ortalamasına kıyasla kötüleşen aktif kalitesi eğilimleri gibi zorluklara işaret etmektedir.
JPMorgan, 2024'ün ikinci çeyreği için Mayıs ayına kadar olan verileri analiz ederek, kredi kartı ürünlerinde durağan bir pazar payı, bordro kredilerinde bir önceki çeyreğe göre düşüş ve takipteki kredilerde (NPLs) 2024'ün ilk çeyreğine göre 40 baz puanlık bir artış olduğunu ortaya koymuştur.
Ayrıca, Merkez Bankası tarafından tanımlanan yeniden yapılandırılmış kredileri içeren sorunlu varlıklar 80 baz puan artmıştır. Bu endişelere rağmen, Nubank'ın Brezilya'da devlet tarafından yönetilen bir tür fon kredisi olan FGTS kredilerinde iyi performans gösterdiği belirtiliyor.
Revize edilen fiyat hedefi, bankanın mevcut piyasa koşullarını ve şirketin ileriye dönük performansını etkileyebileceği belirtilen faktörleri dikkate alarak Nubank'ın hisselerine ilişkin güncellenmiş değerlemesini yansıtıyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, dijital bankacılık platformu Nubank, analist faaliyetlerinde bir telaş gördü. Susquehanna, şirketin aktif müşteri başına ortalama geliri (ARPAC) artırmaya yönelik büyüme stratejisine dayanarak Nubank için fiyat hedefini 16,00 $'a yükseltti ve olumlu bir notu korudu.
Bu değerlendirmede şirketin Meksika'ya doğru genişlemesi ve Brezilya'daki elverişli kredi ortamı etkili oldu.
Nubank ayrıca yakın zamanda kişiselleştirilmiş finansal hizmetler aracılığıyla müşteri deneyimini geliştirmek için yapay zeka firması Hyperplane'i satın aldı ve bu hamlenin şirketin makine öğrenimi yeteneklerini geliştirmesi bekleniyor.
Barclays, şirketin Latin Amerika bankacılık sektöründeki büyümesine ilişkin olumlu bir görünüm öngörerek Nubank'ta Overweight notu başlattı.
Jefferies, Nubank üzerindeki Buy notunu korudu ve önemli kazanç büyümesi tahminlerine dayanarak fiyat hedefini 15,20 dolara yükseltti. BofA Securities de nötr notunu koruyarak Nubank hisseleri için fiyat hedefini 12,80 dolara yükseltti. Bu son gelişmeler, Nubank'ın dijital bankacılık sektöründeki konumunu sağlamlaştırmaya yönelik stratejik çabalarının altını çiziyor.
Mali açıdan bakıldığında, Nubank 2024 yılının ilk çeyreğinde bir önceki yılın aynı dönemine göre %64 artışla 2,7 milyar dolar gelir ve 379 milyon dolar net gelir elde ettiğini açıkladı. Bu gelişmeler olumlu bir görünümü yansıtırken, ARK ETFs'nin Nubank'taki hissesini azalttığını ve şirketin performansı ve büyüme beklentileri hakkındaki farklı bakış açılarını gösterdiğini belirtmek önemlidir.
InvestingPro İçgörüleri
JPMorgan'ın son not indiriminin ortasında, Nubank (NYSE:NU) InvestingPro'nun en son verilerine göre sağlam bir finansal profil sergilemeye devam ediyor. Piyasa değeri 64,51 milyar dolar olan ve 1Ç 2024 itibariyle son on iki ayda %92,43'lük çarpıcı bir gelir artışı kaydeden Nubank'ın finansal gücü ortadadır. Şirketin yılbaşından bugüne %61,7'lik etkileyici fiyat toplam getirisi ve geçen yılki %70,08'lik getirisi, güçlü piyasa performansının altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları, Nubank'ın bu yıl kârlı olmasının beklendiğini ve son üç ayda %26,96'lık kayda değer bir getiri sağladığını vurguluyor. Analistler, iki analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etmesine rağmen net gelirin artacağını tahmin ediyor. 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem gören Nubank hisseleri şu anda bu zirvenin %98,75'inden fiyatlanıyor ve yatırımcı güvenini yansıtıyor.
Daha derin bir analiz ve ek içgörüler için, yatırımcıların bilinçli kararlar almasına yardımcı olacak daha fazla ipucu sunan InvestingPro'yu keşfetmeyi düşünün. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık veya iki yıllık Pro+ aboneliğinde %10'a varan indirim kazanın. Diğer 10 InvestingPro İpucunun Nubank'ın gelecekteki performansı ve piyasa konumu hakkında neler söylediğini keşfedin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.