Salı günü JPMorgan, NetEase.com (NASDAQ:NTES) için Overweight notunu ve $130.00 fiyat hedefini korurken, şirketin hisseleri %7 oranında düşerek %2 oranında yükselen Hang Seng Endeksinin altında bir performans sergiledi.
NetEase'in hisse fiyatındaki düşüş, 28 Mart'ta piyasaya sürülen ve China iOS en çok hasılat yapan oyun sıralamasında 30. sırada yer alarak yatırımcıların ilk 5'e girme beklentilerinin gerisinde kalan yeni oyunu "Condor Hero "nun beklenenden daha zayıf ilk performansına bağlandı.
JPMorgan analistine göre, bazı oyuncular "Condor Hero "dan memnuniyetsizliklerini dile getirerek, özellikle mobil platformdaki savaş deneyimini ve grafik kalitesini eleştirdi. Sonuç olarak, firma oyun için gelir tahminlerini düşürerek ilk ay ve ilk 12 aylık nakit hasılat tahminlerini sırasıyla 400 milyon RMB - 500 milyon RMB ve 3 milyar RMB - 4 milyar RMB'den 100 milyon RMB - 150 milyon RMB ve 1 milyar RMB - 2 milyar RMB'ye ayarladı.
JPMorgan şimdi NetEase'in 2024 ikinci çeyrek oyun gelirinin 19,7 milyar RMB olacağını tahmin ediyor; bu rakam bir önceki yıla göre %14'lük bir artışı temsil ediyor ancak bir önceki çeyreğe göre yatay seyrediyor. Bu tahmin Bloomberg konsensüsünün %2 altında bulunuyor. Firmanın analizinde ayrıca "Fantasy Westward Journey "in (FWJ PC) PC versiyonuna ilişkin olumsuz geri bildirimlere de dikkat çekildi ve Baidu Tieba gibi çevrimiçi forumlarda oyuncular zindanlardan elde edilen sanal eşya kazancının azalmasını eleştirdi.
2003'te piyasaya sürülen FWJ PC'nin operasyon ekibi, geri bildirimlere bir iletişim mektubu yayınlayarak yanıt verdi ve değişikliklerin profesyonel altın çiftçilerinin kazançlarını engellemek ve oyun içi fiyat istikrarını korumak için yapıldığını açıkladı. Ayrıca gelecekteki güncellemelerde oyun deneyimini optimize edeceklerine söz verdiler. JPMorgan, FWJ PC'nin yıllık 6-7 milyar RMB gelire katkıda bulunduğunu ve NetEase'in oyun gelirinin %7-8'ini oluşturduğunu tahmin ediyor. Olumsuz geri bildirimin %20'lik gelir etkisi gibi agresif bir varsayımla bile, NetEase'in oyun geliri üzerindeki genel etkisi yalnızca %1-2 ile minimum düzeyde olacaktır.
JPMorgan, NetEase'in son dönemde zirveden %16'lık bir düzeltme yaşamasına rağmen, mevcut durumun yatırımcılar için bir alım fırsatı sunduğunu öne sürüyor. Firma, NetEase'in öngörülen 2024 kazançlarının 13 katından işlem gördüğünü ve bunun EA ve Nintendo gibi küresel oyun emsallerine kıyasla %30'un üzerinde bir indirim anlamına geldiğini vurguluyor.
InvestingPro İçgörüleri
NetEase'in (NASDAQ:NTES) son dönemdeki performansı, InvestingPro'nun bazı temel ölçümleri ve ipuçları dikkate alınarak daha iyi anlaşılabilir. NetEase, 61,74 milyar $ piyasa değeri ve 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 15,17 olan F/K oranıyla, yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük bir fiyat/kazanç oranından işlem görüyor gibi görünüyor ve bu da değer yatırımcıları için cazip bir nokta olabilir. Ayrıca, şirketin aynı dönem için PEG oranı 0,33 olup, kazanç görünümü dikkate alındığında büyüme potansiyeline işaret etmektedir.
Ayrıca, potansiyel yatırımcıların ilgisini çekebilecek iki InvestingPro İpucu, NetEase'in bilançosunda borçtan daha fazla nakit tutması ve son veriler itibariyle %2,59'luk kayda değer bir temettü verimi ile 12 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmesidir. Bu faktörler, mevcut piyasa dinamiklerinin ortasında güven verici olabilecek bir finansal istikrar ve hissedar getirilerine bağlılık düzeyine işaret etmektedir.
NetEase'in finansal sağlığı ve hisse senedi performansını daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro ek bilgiler ve ipuçları sunuyor. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanabilir ve kapsamlı bir yatırım analizi için toplam 9 ek InvestingPro İpucuna erişim sağlayabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.