Salı günü JPMorgan, yaşam tarzı ürünlerinde uzmanlaşmış küresel bir perakendeci olan Miniso'yu (NYSE: MNSO) Overweight notu ve 30,00 $ fiyat hedefi ile incelemeye başladı. Kör kutuları, peluş oyuncakları, kokuları ve seyahat aksesuarlarıyla tanınan şirket, dünya çapında 6.561 mağaza işletiyor.
Miniso, küresel fikri mülkiyet (IP) sahipleriyle on yıldır süren başarılı ortaklığıyla tanınıyor ve Çin'in hızla büyüyen, yüksek marjlı IP ürün pazarında lider olarak konumlanıyor. Perakendeci, 2023 yılında %30 olan fikri mülkiyet satış katkısını 2028 yılına kadar %50'ye çıkarmayı planlıyor.
Şirketin büyüme stratejisi, özellikle ABD ve Avrupa pazarlarına odaklanarak denizaşırı genişleme için agresif bir hamle içeriyor. Tahminler, Miniso'nun uluslararası operasyonlardan elde ettiği kazancın 2023'te %26'dan 2026'da %42'ye çıkacağını gösteriyor.
JPMorgan'ın fiyat hedefi, Miniso'yu öngörülen 2025 hisse başına kazancının (F/K) 18 katı ve 2024 fiyat/kazanç-büyüme (PEG) oranının 0,8 katı olarak değerleyen indirgenmiş nakit akışı (DCF) analizine dayanmaktadır. Bu değerleme, kazançlardaki %27'lik üç yıllık bileşik yıllık büyüme oranını (CAGR) yansıtmaktadır. Analiz ayrıca Miniso'nun değerlemesini, şu anda JPMorgan tarafından kapsanmayan ancak 22 kat F/K ve 0,8 kat PEG ile işlem gören PopMart ile karşılaştırıyor.
Overweight notu, JPMorgan'ın Miniso'nun hisselerini analistin kapsama evrenindeki ortalama hisselerden daha iyi bir değer olarak gördüğünü ve firmanın önümüzdeki 6-12 ay içinde piyasadan daha iyi performans göstermesini beklediğini gösteriyor.
InvestingPro İçgörüleri
Miniso (NYSE:MNSO) agresif genişleme ve ortaklık stratejileriyle yatırımcıların dikkatini çekmeye devam ederken, InvestingPro verileri ve ipuçları şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansına daha derin bir bakış sağlıyor. Piyasa değeri 7,17 milyar ABD doları olan ve 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %51,35'lik gelir artışı vaat eden Miniso'nun finansal gidişatı sağlam görünüyor. Şirketin F/K oranı 20,92'dir ve yatırımcının kazanç potansiyeline olan güvenini yansıtmaktadır. Ayrıca, %42,46'lık önemli brüt kâr marjı, şirketin satışlarını etkili bir şekilde kâra dönüştürme becerisinin altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları, Miniso'nun bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurduğunu ve bunun da güçlü bir likidite pozisyonuna işaret ettiğini vurguluyor. Ayrıca, şirketin üç yıl üst üste artırdığı temettülerle istikrarlı temettü büyümesi, gelir arayan yatırımcılar için cazip bir teklif sunuyor. Bu finansal istikrar, Miniso'nun nakit akışlarının faiz ödemelerini yeterince karşılayabilmesi ve paydaşlarına borç yükümlülüklerini yönetme kabiliyeti sağlamasıyla daha da güçlenmektedir.
InvestingPro, kapsamlı bir analiz ve ilave içgörülerle ilgilenen okuyucular için https://www.investing.com/pro/MNSO adresinden erişilebilecek Miniso hakkında daha fazla ipucu sunuyor. Toplam 9 ek ipucu ile yatırımcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarını şekillendirecek değerli bilgilerin kilidini açabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.