Salı günü, JPMorgan Magnolia Oil & Gas Corp. (NYSE:MGY) için fiyat hedefini 23,00 dolardan 24,00 dolara yükseltti ve hisse senedi için Nötr notunu korudu. Firma, emtia fiyatlarındaki değişiklikler nedeniyle 2024'ün üçüncü çeyreği için nakit akışı ve FAVÖK'te piyasa beklentilerine göre hafif bir düşüş öngörüyor.
JPMorgan, Magnolia'nın üçüncü çeyrek hisse başına nakit akışını (CFPS) 1,10 dolar olarak tahmin ediyor, bu da piyasa tahmini olan 1,14 doların biraz altında. Firmanın FAVÖK tahmini 232 milyon dolar, bu da piyasa tahmini olan 241 milyon dolardan %4 daha düşük. Çeyrek için petrol üretiminin günlük 38,0 bin varil (MBo/d) olması bekleniyor, bu da piyasanın 38,2 MBo/d tahmininin biraz altında, toplam üretim ise rehberlikle uyumlu olarak günlük 91 milyon varil petrol eşdeğeri (MBoe/d) olarak öngörülüyor.
Firmanın üçüncü çeyrek için sermaye harcamaları (capex) tahmini 120 milyon dolar, bu da piyasa tahmini ve Magnolia'nın rehberliği ile tutarlı. Magnolia, ikinci çeyrekte kiralama işletme gideri (LOE) azaltma hedefine planlanandan önce ulaştı ve 2024'ün ikinci yarısında LOE'yi varil petrol eşdeğeri (boe) başına yaklaşık 5,40 dolar seviyesinde sabit tutması bekleniyor.
Ancak, daha yüksek doğal gaz fiyatları nedeniyle toplama, işleme ve taşıma (GP&T) maliyetlerinin artması bekleniyor. Üçüncü çeyrekte GP&T'nin boe başına 1,18 dolar olması tahmin ediliyor, bu da ikinci çeyrekteki boe başına 1,03 dolardan bir artışı gösteriyor.
Magnolia'nın çeyrek boyunca 99 milyon dolar serbest nakit akışı (FCF) oluşturması ve 89 milyon dolarlık bir nakit getiri sağlaması bekleniyor. Bu, hisse başına 0,13 dolarlık üç aylık temettü ve şirketin %1'lik üç aylık hedefinden daha fazla olan 63 milyon dolarlık geri alımı içeriyor.
Özellikle, Magnolia çeyreğin sonlarına doğru Enervest'ten 500.000 hisse satın aldı. Bu, Enervest'in yaklaşık 7,5 milyon hisse satmasının ve elindeki hisse miktarını aynı seviyeye düşürmesinin ardından gerçekleşti.
2025 tam yılına bakıldığında, JPMorgan Magnolia'nın toplam hacimlerinin yıllık bazda %6 artarak 95,4 MBoe/d'ye ulaşmasını, petrol hacimlerinin ise %1 artarak 38,4 MBo/d'ye çıkmasını bekliyor. Firma, Giddings'teki daha fazla geliştirme nedeniyle zamanla biraz daha gazlı bir üretim tabanı öngörüyor.
2025 için sermaye harcamaları 487 milyon dolar olarak modelleniyor, bu da piyasa tahmini olan 476 milyon doların %2 üzerinde. Magnolia'nın 2025'te 364 milyon dolar FCF oluşturması bekleniyor, bu da %7,0'lık bir FCF getirisi sağlıyor. Güncellenen Aralık 2025 fiyat hedefi, son dönemdeki strip fiyatlandırma ayarlamalarını yansıtıyor.
Diğer güncel haberlerde, Magnolia Oil & Gas Corporation ikinci çeyrek için güçlü finansal ve operasyonel performans rapor etti. Şirketin toplam üretimi yıllık bazda %10 artarak yaklaşık günlük 90.000 varil petrol eşdeğerine ulaştı. Stratejik bir hamle olarak, Magnolia Giddings'te bir ek satın alma işlemi gerçekleştirerek geliştirme alanına 27.000 net dönüm ekledi.
Şirketin maliyet azaltma girişimleri, işletme maliyetlerinde ardışık %10'luk bir düşüşe yol açtı ve beş yıllık ortalamada %18'lik güçlü bir yatırılan sermaye getirisine katkıda bulundu. Magnolia ayrıca, 450 milyon dolarlık döner kredi imkanı ve yaklaşık 726 milyon dolarlık toplam likidite ile verimli operasyonlara ve hissedar değerine olan bağlılığını vurguladı.
Analistler, şirketin güçlü sermaye verimliliğini ve büyüme potansiyelini not etti ve 2024 D&C sermaye harcamalarının 450 milyon dolar ile 480 milyon dolar arasında olacağını öngördü. Analist Christopher Stavros, mevcut seviyelerin gelecek için adil bir tahmin olarak korunmasını önerdi.
InvestingPro Görüşleri
Magnolia Oil & Gas Corp. (NYSE:MGY) şu anda 5,38 milyar dolar piyasa değeri ile 52 haftalık zirvesine yakın işlem görüyor. Şirketin 13,23'lük F/K oranı, sektör emsallerine kıyasla nispeten cazip bir değerlemeye işaret ediyor. Bu, JPMorgan'ın hisse senedi üzerindeki nötr duruşuyla uyumlu, çünkü mevcut fiyat şirketin kısa vadeli potansiyelinin çoğunu yansıtıyor olabilir.
InvestingPro İpuçları, Magnolia'nın üç yıl üst üste temettüsünü artırdığını, böylece hissedar getirilerine olan bağlılığını gösterdiğini vurguluyor. Bu, JPMorgan'ın temettüler ve hisse geri alımları yoluyla devam eden nakit getiri projeksiyonu göz önüne alındığında özellikle önemlidir. Şirketin temettü verimi %1,93 olup, son on iki ayda %13,04'lük dikkat çekici bir temettü büyümesi göstermiştir.
Ek olarak, Magnolia'nın son ay (%14,55) ve yılbaşından bu yana (%28,95) güçlü getirisi, olumlu piyasa algısına işaret ediyor, bu da sağlam finansal performansına ve stratejik sermaye tahsisine atfedilebilir. Bu metrikler, JPMorgan'ın Magnolia'nın nakit akışı ve üretim tahminleri analizine bağlam sağlıyor.
Magnolia'nın finansal sağlığı ve büyüme beklentileri hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro 7 ek ipucu sunuyor, bu da şirketin mevcut analist projeksiyonlarının ötesinde uzun vadeli potansiyeli hakkında değerli içgörüler sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.