Çarşamba günü JPMorgan, Endonezyalı telekomünikasyon şirketi Indosat Tbk PT (ISAT:IJ) (OTC: PTITF) hisselerini Overweight notuyla işlem görmeye başladı ve fiyat hedefini 15.000,00 IDR olarak belirledi. Firma, birleşmeden bu yana önemli pazar payı kazanımı ve güçlü kazanç büyümesini vurgulayarak %25'ten fazla potansiyel artış öngördü.
Indosat, Hutch ile birleşmesinin ardından önemli bir büyüme yaşadı, gelir pazar payında yaklaşık 220 baz puan elde etti ve birleşmeden bu yana geçen iki yıl içinde FAVÖK'te %49'luk bir artış sağladı.
Bu kazanımlar şirketin hisse senedi performansına da yansıdı ve hisseler Ocak 2022'den bu yana %80'in üzerinde yükselerek hem Jakarta Bileşik Endeksi'ni (JCI) hem de MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar Endeksi'ni geride bıraktı.
JPMorgan'ın Indosat için olumlu görünümü, kazanç artışlarına, yatırılan sermaye getirilerinin (ROIC) iyileşmesine ve değerleme katlarının genişlemesine katkıda bulunması beklenen mobil segmentten kaynaklanıyor. Firma ayrıca, şirketin sabit geniş bant ve hizmet olarak GPU gibi yeni büyüme girişimlerinin kazançlar üzerinde daha fazla yukarı yönlü risk oluşturabileceğini belirtiyor.
JPMorgan analisti, Indosat'taki yükseliş duruşu için kilit bir faktör olarak birleşme sonrası başarılı uygulamanın altını çizdi ve tercih ettikleri Endonezya telekomünikasyon hissesi olduğunu belirtti.
Ayrıca, her şeyin son derece iyi gitmesi halinde hisse senedinin potansiyel olarak 21.000 IDR'nin üzerine çıkabileceği bir "mavi gökyüzü" değerleme senaryosundan bahsettiler, bu da mevcut seviyelerden %80'den fazla bir artışa işaret ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.