Çarşamba günü JPMorgan, Illinois Tool Works (NYSE:ITW) hisseleri üzerindeki görünümünü ayarlayarak fiyat hedefini 285,00 $'dan 280,00 $'a düşürürken, hisseler üzerindeki Overweight notunu korudu.
Firmanın analizi, hissenin S&P 500'e kıyasla göreceli değerlemesinde bir düşüşe işaret ederek, Illinois Tool Works'ün geçen yılki ortalama %24'e kıyasla şu anda %16 primli işlem gördüğünü belirtti. Bu ayarlama, 2023'ün ikinci yarısından bu yana mevcut olan stok eritme zorluklarının ortasında şirketin mütevazı organik büyümesinin bir yansıması olarak görülüyor.
Firma, 2024'ün ilk çeyreği için organik büyümede hafif bir daralma öngörerek yıldan yıla %1'lik bir düşüş tahmin ederken, Faiz ve Vergi Öncesi Kâr (FVÖK) marjında yaklaşık 10 baz puanlık bir iyileşme ile %24,3 ve Hisse Başına Kâr'ın (EPS) 2,31 dolar olmasını bekliyor. Bu rakamlar, organik büyümede %1'lik bir düşüş, ancak %24,6'lık marjinal olarak daha yüksek bir FVÖK marjı ve 2,36 dolarlık bir EPS öngören konsensüsün biraz altında.
JPMorgan, 2024'ün ikinci çeyreğine bakıldığında, organik büyümede yıldan yıla %0,5'lik mütevazı bir toparlanma ve yaklaşık 50 baz puanlık bir artışla %25,3'lük bir FVÖK marjı öngörüyor. 2024 yılının tamamı için firmanın beklentileri, organik büyümede %2'lik bir artış içeriyor ki bu da şirketin beklentilerinin orta noktası ile uyumlu ve FVÖK marjında yıldan yıla 70 baz puanlık bir artışla %25,8'e yükselmesi öngörülüyor ki bu da %25,5 ila %26,5'lik öngörü aralığından biraz daha iyimser.
Bununla birlikte, firma tüm yıl için EPS tahmininde hafif bir aşağı yönlü revizyon yaparak, esas olarak döviz etkilerinden kaynaklanan 7 sentlik bir düşüşle 10,16 dolara ayarladı. JPMorgan, yakın vadede organik büyümenin sınırlı kalması beklenirken, Illinois Tool Works'ün değerlemesinin 20 kat ileri fiyat-kazanç oranına yaklaşma potansiyeli olduğunu öne sürüyor.
Analist ayrıca, şirketin tüm yıl görünümünde tahmin edildiği gibi organik büyümenin 2024'ün ikinci yarısında toparlanması halinde hissenin göreceli değerleme primini geri kazanma fırsatına sahip olabileceğini düşünüyor.
InvestingPro Analizleri
JPMorgan'ın Illinois Tool Works'e ilişkin güncellenmiş görünümü ışığında, temel finansal ölçütleri ve hisse senedi özelliklerini incelemek yatırımcılar için ek bağlam sağlayabilir. InvestingPro verilerine göre, Illinois Tool Works şu anda 74,88 milyar $ piyasa değerine ve 25,69 Fiyat/Kazanç (F/K) oranına sahip. Şirketin 1Ç 2023 itibariyle son on iki aylık geliri 16,11 milyar $ olup %1,1'lik bir büyüme göstermiştir. Ayrıca, firma %42,16'lık güçlü bir brüt kâr marjına sahiptir ve bu da gelirine kıyasla etkin maliyet yönetimine işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, Illinois Tool Works'ün 28 yıl üst üste temettü artıran ve 52 yıl üst üste ödemelerini sürdüren istikrarlı bir temettü ödeyicisi olarak ününü vurgulamaktadır. Bu tutarlılık, uzun vadeli yatırımcılar için önemli bir husus olan hissedar getirilerine olan bağlılığı yansıtmaktadır. Ayrıca, hisse senedinin düşük fiyat oynaklığı, portföylerinde istikrar arayanlara hitap edebilecek daha az riskli bir yatırım profiline işaret etmektedir. Daha fazla bilgi edinmek isteyen yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/ITW adresini ziyaret ederek ulaşabilecekleri ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden faydalanabilir ve daha da değerli yatırım analizlerinin kilidini açabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.