Cuma günü JPMorgan, ITV Plc (ITV:LN) (OTC: ITVPY) hisseleri üzerindeki duruşunu güncelledi ve yayıncının fiyat hedefini 1,12 GBP'den 1,20 GBP'ye yükseltirken Overweight notunu korudu. Ayarlama, şirketin reklam büyümesi ve kazanç potansiyelinin yeniden değerlendirilmesinin ardından geldi.
Firma, ITV'nin tüm yıl reklam büyümesine ilişkin tahminini %0,4'ten %5'e revize etti. Bu değişiklik, yılın ilk yarısı için %11'lik bir büyüme tahminine ve ikinci yarıda istikrarlı bir gelir beklentisine dayanıyor.
Analist, ilk çeyrek performansının %3'lük artışla beklentileri aştığını ve ikinci çeyrekte ITV'nin %12'lik beklentisini aşarak %20'ye yakın bir artış görülebileceğini belirtti.
İyimser değerlendirme kısmen, Temmuz ayında reklam gelirlerini artırabilecek olan Euro final turlarının beklenen etkisine bağlanıyor. Ayrıca, Merkezi Enformasyon Ofisi'nin (COI) ertelenen harcamalarının, yılın ikinci yarısında bir önceki yılın Rugby Dünya Kupası ile yapılan zorlu karşılaştırmaları dengelemeye yardımcı olması bekleniyor.
Bu tahminlere paralel olarak JPMorgan ekonomistleri de 2024 ve 2025 yılları için reel GSYH tahminlerini yukarı yönlü revize etti. Başlangıçta 2024 için %0,4 ve 2025 için -%0,1 olarak belirlenen yeni tahminler sırasıyla %0,9 ve %0,8'dir.
Bu makroekonomik ayarlamaları yansıtan analist, 2024 yılı için ITV'nin hisse başına kazancında (EPS) %16'lık bir artış öngörüyor ve Bloomberg konsensüsünün %17 üzerinde konumlandırıyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, ITV Plc iki önde gelen finans kuruluşu olan Citi ve Deutsche Bank tarafından analiz konusu oldu. Citi, reklam teknolojisi platformu Planet V'nin potansiyel faydalarının altını çizerek ITV için 'Al' notunu korudu.
ITV'nin yatırımcı seminerinde de vurgulandığı gibi bu platform, ticari alan satışına daha dinamik bir yaklaşım sunuyor ve yayıncının reklamveren tabanını genişletmesi bekleniyor.
Öte yandan Deutsche Bank, ITV için fiyat hedefini 0,80 GBP'den 0,90 GBP'ye yükseltirken, 'Tut' notunu korudu. Bu düzeltme, ITV'nin 2024 yılı ilk çeyrek ticari güncellemesinde Toplam Reklam Gelirinde (TAR) %3'lük bir büyüme, ancak Stüdyo gelirlerinde %16'lık bir düşüş bildirmesinin ardından geldi.
Gelecekteki gelişmeler açısından ITV, 2024 Euro'yu da içeren cazip bir program dizisinin etkisiyle ikinci çeyrek için TAR'da %12'lik güçlü bir artış öngörüyor. Bununla birlikte, şirketin Stüdyolar işinin ABD'li oyuncu ve yazarların grevleri nedeniyle zorluklarla karşılaşabileceğini ve tahmini 80 milyon GBP'lik gelirin 2025'e ertelenmesine neden olabileceğini belirtmek önemlidir. Bu potansiyel aksaklıklara rağmen ITV yönetimi yıl boyunca Stüdyo gelirlerinin istikrarı konusunda iyimserliğini koruyor.
InvestingPro İçgörüleri
JPMorgan'ın ITV Plc'ye yönelik olumlu bakış açısının ardından InvestingPro verileri de şirketin mali sağlığına ilişkin iyimserliğin bir kısmını yansıtıyor. ITV Plc'nin piyasa değeri 4 milyar dolar ve şirketin fiyat/kazanç (F/K) oranı 14,85. Bu oran 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aya göre ayarlandığında 10,84 ile daha da cazip hale geliyor. Bu, özellikle ITV Plc'nin temettü veriminin %9,52 gibi önemli bir oranda olduğu ve hissedarları cömertçe ödüllendirdiği düşünüldüğünde, potansiyel olarak değerinin altında bir hisse senedine işaret ediyor.
Ayrıca, şirketin hisse senedi son altı ayda %25,67'lik bir getiri ile büyük bir fiyat artışı yaşadı ve 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın, zirve fiyatının %95,38'inde işlem görüyor. Bu performans, ITV Plc'nin düşük fiyat oynaklığını ve hissedarlara önemli bir temettü ödeme kabiliyetini vurgulayan InvestingPro İpuçları ile uyumludur. Ayrıca, şirket son on iki aydır kârlı ve analistler kârlılığın bu yıl da devam edeceğini öngörüyor.
ITV Plc'nin finansallarını ve geleceğini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için InvestingPro, yatırım kararlarınıza rehberlik edecek bir dizi ek ipucu sunuyor. Bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz. ITV Plc için şirketin potansiyeli ve yatırım profili hakkında kapsamlı bir anlayış sağlayabilecek 11 InvestingPro İpucu daha mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.