Perşembe günü JPMorgan, Coterra Energy (NYSE:CTRA) için fiyat hedefini bir önceki 29$'dan 30$'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Overweight notunu yineledi. Firma, Delaware Havzası'nda Coterra'dan bir başka güçlü operasyonel çeyrek bekliyor ve ilk çeyrek petrol hacimlerinin tahmin aralığının üst sınırında olması bekleniyor.
Coterra Energy, yılın ilerleyen dönemlerinde daha uygun doğal gaz fiyatlarından faydalanmak amacıyla Appalachia'daki bazı kuyu tamamlama işlemlerini ertelemiş olabilir. Sonuç olarak, JPMorgan'ın Coterra için doğal gaz üretim tahmini, şirketin kılavuz aralığının alt yarısında yer almaktadır.
Güncellenen hisse başına nakit akışı (CFPS) ve FAVÖK tahminleri, satış tarafı konsensüsünün sırasıyla %7 ve %3 altında yer alıyor. Firmanın ilk çeyrek CFPS tahmini 0,99 dolar ile 1,06 dolarlık konsensüsün biraz altında ve FAVÖK tahmini 834 milyon dolar ile 863 milyon dolarlık konsensüsün altında.
JPMorgan'ın toplam üretim tahmini günlük 670 bin varil petrol eşdeğeri (MBoe/d) olup, konsensüs tahmini olan 677 MBoe/d'nin %1 altındadır. Petrol üretim tahmini 98,9 MBoe/d ile hafifçe öndeyken, doğal gaz üretiminin günlük 2.875 milyon kübik feet (MMcf/d) ile konsensüsün %1 altında olması bekleniyor.
Coterra, son beş çeyrektir petrol üretim beklentilerini sürekli olarak aşarak beklentilerin en üst sınırını aşmıştır. JPMorgan'ın ilk çeyrek için sermaye harcaması tahmini 503 milyon dolar olup, konsensüs ve kılavuzun orta noktası ile uyumludur. Ancak firma ikinci çeyrek sermaye harcamalarında mütevazı bir artış öngörerek 454 milyon dolarlık konsensüsün %8 üzerinde 489 milyon dolar öngörüyor.
Coterra'nın bu çeyrekte 235 milyon dolar serbest nakit akışı (FCF) yaratması bekleniyor. JPMorgan, şirketin bu FCF'nin neredeyse tamamını 0,21 $ baz temettü ve yaklaşık 80 milyon $ hisse geri alımı yoluyla hissedarlarına iade edeceğini tahmin ediyor.
Şubat ayında 75 milyon dolar nakit ile birlikte Eylül 2024 vadeli tahvilin vadesini karşılayacak olan 500 milyon dolarlık borç arzının ardından, Coterra hisse geri alım programını artırabilir. Bunun nedeni, yüksek nakit bakiyesi tutma ihtiyacının azalmasıdır; JPMorgan, Coterra'nın minimum nakit bakiyesi için yaklaşık 500 milyon doların yeni normal olabileceğini öne sürmektedir.
InvestingPro Insights
JPMorgan tarafından yapılan son analizle birlikte, InvestingPro'nun en son gerçek zamanlı verilerini ve görüşlerini dikkate almakta fayda var. Coterra Energy'nin piyasa değeri 21,33 milyar dolar ve fiyat/kazanç (F/K) oranı 13,21 olup, makul fiyatlı kazanç potansiyeli arayan yatırımcıları cezbedebilecek bir değerlemeyi yansıtmaktadır. Ayrıca, hisse senedinin F/K oranı sabit kalmıştır ve 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aylık F/K oranı 13,17'dir. Aynı dönemde %40'ın üzerinde kayda değer bir gelir düşüşü yaşanmasına rağmen, Coterra Energy yaklaşık %73 gibi yüksek bir brüt kâr marjını korumayı başararak üretim maliyetleri üzerinde etkin bir kontrole işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, Coterra'nın finansal sağlığı ve piyasa performansının çeşitli yönlerini vurgulamaktadır. Özellikle, şirket son on iki aydır kârlı ve analistler kârlılığın bu yıl da devam edeceğini tahmin ediyor. Dahası, Coterra Energy hissedarlarına değer kazandırma konusundaki kararlılığını 35 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek göstermiştir. Bu tutarlı temettü geçmişi, şirketin ılımlı borç seviyesi ve nakit akışlarının faiz ödemelerini rahatça karşılama kabiliyeti ile birleştiğinde, istikrarlı gelir ve finansal ihtiyatlılık arayan yatırımcılara güven verebilir.
Daha derinlemesine analiz arayanlar için InvestingPro, Coterra Energy'nin performansı ve görünümü hakkında daha fazla fikir verebilecek ek ipuçları sunuyor. Şu an itibariyle InvestingPro'da erişilebilecek 6 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim kazanabilir ve daha derin bir finansal uzmanlık seviyesini ortaya çıkarabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.