Salı günü JPMorgan, HealthEquity, Inc (NASDAQ: HQY) için Overweight notunu korudu ve fiyat hedefini 86 dolardan 108 dolara yükseltti. Firma, HealthEquity'yi önümüzdeki üç yıl boyunca beklenen sağlam temel yörüngesini gerekçe göstererek en iyi büyüme seçimi olarak vurguladı. Şirket artık olumlu bir görünümle Analist Odak Listesi'nde yer alıyor.
HealthEquity'nin, üç yıllık bir süre zarfında FAVÖK'te yaklaşık %19'luk yıllık bileşik büyüme oranı (CAGR) tahminleriyle finansal performansında önemli bir artış görmesi bekleniyor. Ayrıca, çift haneli gelir artışı ve 580 baz puanlık marj genişlemesi sayesinde şirketin bu süre zarfında hisse başına kazancını (EPS) iki katına çıkarması bekleniyor.
JPMorgan tarafından kapsanan diğer şirketlerle karşılaştırıldığında, HealthEquity FAVÖK büyümesinde üçüncü sırada yer alıyor ve aynı zamanda bir şirketin birleşik büyüme oranını ve kar marjını ölçen 40 kuralına göre üçüncü pozisyonda bulunuyor.
HealthEquity için büyüme tahmini, 2025 mali yılında %3 olan saklama getirisinin 2027 mali yılında %3,7'ye yükselmesi beklentisi de dahil olmak üzere çeşitli faktörler tarafından desteklenmektedir. Bu artış, vadesi gelen 6,7 milyar dolarlık nakdin, mevduatların niteliği nedeniyle bir primle birlikte mevcut hazine oranlarında yeniden yatırılmasına bağlanmaktadır.
Buna ek olarak, şirketin gelişmiş oranlar ürününün daha büyük bir nakit payı çekmesi beklenmektedir. Pazar dinamikleri de bir rol oynamakta olup, 2026 yılına kadar hesap sayılarında %6'lık bir YBBO ve varlıklarda %11'lik bir büyüme öngörülmektedir. HealthEquity, konsolidasyon ve yapay zeka ve süreç otomasyonu gibi teknoloji yatırımları yoluyla daha fazla pazar payı elde ederek pazar büyümesini geride bırakmaya devam etmeye hazırlanıyor.
S&P 500'ün %10'luk yükselişine kıyasla hisse senedi fiyatındaki %23'lük artışa rağmen JPMorgan, HealthEquity'de daha fazla potansiyel görüyor. Firma, şirketin iş modelinin nasıl işlediğine dair çok sayıda sorudan da anlaşılacağı üzere, hisse senedinin bir şekilde yanlış anlaşıldığına inanıyor.
Yeni fiyat hedefi olan 108$, 2026 mali yılı FAVÖK tahmininin 18 katına dayanarak mevcut seviyeden yaklaşık %32 artış anlamına geliyor ve JPMorgan şirketin büyüme gidişatı göz önüne alındığında bunu makul görüyor.
InvestingPro İçgörüleri
HealthEquity, Inc (NASDAQ: HQY) JPMorgan'dan olumlu bir görünüm kazanırken, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verileri bu görüşü ayrıntılı bir finansal anlık görüntü ile tamamlıyor. HealthEquity'nin piyasa değeri, şirketin piyasadaki önemli varlığını yansıtan 7,03 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor. Şirketin değerlemesinin önemli bir göstergesi olan F/K oranı şu anda 124,67 gibi yüksek bir seviyede ve bu da yatırımcıların şirketin kazanç büyüme potansiyeli için prim ödemeye istekli olduğunu gösteriyor. Bu durum, InvestingPro'nun HealthEquity'nin yakın vadeli kazanç artışına kıyasla düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğü yönündeki tavsiyesiyle uyumlu olup, beklenen kazanç artışının henüz hisse senedinde tam olarak fiyatlandırılmamış olabileceğini göstermektedir.
Şirketin gelir artışı da dikkat çekicidir. 2023'ün 1. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %16'lık artış, etkili bir şekilde genişleme kabiliyetini göstermektedir. Ayrıca, HealthEquity son üç ayda %23,36 fiyat toplam getirisi ile güçlü bir getiri göstererek güçlü yatırımcı güvenine ve piyasa performansına işaret etmiştir. HealthEquity'nin finansal verilerini ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemeyi düşünenler için InvestingPro, yatırım kararlarına rehberlik edecek toplam 15 InvestingPro İpucu da dahil olmak üzere ek bilgiler sunuyor. İlgilenen yatırımcılar bu değerli ipuçlarını InvestingPro' n un HealthEquity'ye özel sayfasında bulabilir ve InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.