Perşembe günü JPMorgan, önde gelen veri merkezi sağlayıcılarından GDS Holdings'in (NASDAQ: GDS) görünümünü güncelledi. Firma, fiyat hedefini bir önceki 7,00 $ seviyesinden 7,50 $'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Nötr notunu korudu.
Revizyon, GDS Holdings'in beklentilerle uyumlu olan 2024 ilk çeyrek sonuçlarını ve şirketin gelir, düzeltilmiş FAVÖK ve sermaye harcamaları için 2024 tam yıl beklentilerini değiştirmemesini takip ediyor.
JPMorgan'a göre, GDS Holdings'in Çin işi, özellikle 2024'ün ilk çeyreğinde yapay zeka ile ilgili veri merkezi taşınmaları ile erken iyileşme belirtileri göstermeye başladı. Ancak bölgedeki toparlanmanın hızı belirsizliğini koruyor.
GDS Holdings yönetimi, mevcut birikmiş işler üzerinde çalışmaya öncelik vermeye devam edeceklerini belirtmiştir. Önümüzdeki yıllarda FAVÖK marjlarını iyileştirme ve serbest nakit akışı yaratma hedefleriyle Çin'de kapasite artırımı konusunda temkinli davranmayı planlıyorlar.
Şirketin uluslararası kolu olan GDSI'ye hem Çinli hem de uluslararası müşterilerden gelen talep artıyor. Bu durum, yönetimin Hong Kong, Singapur/Johor/Batam ve Japonya dahil olmak üzere çeşitli yerlerde genişleme planlarını hızlandırmasına ve GDSI için ilk sermaye artırım turunu artırmasına yol açtı.
Raporda ayrıca, sermaye artırımı nedeniyle GDS Holdings'in GDSI'deki hisselerinin %56,1'den %52,7'ye düştüğü de kaydedildi. JPMorgan, özellikle agresif genişleme planlarını desteklemek için önümüzdeki altı ila on iki ay içinde ek sermaye artırımı yapılması halinde, piyasanın GSS Holding'in GSS'deki hisselerinin daha da seyrelmesi olasılığı konusunda endişe duyabileceğine inandığını ifade etti.
Sonuç olarak, JPMorgan GDS Holdings için modelini hafifçe ayarladı ve Aralık 2024 fiyat hedefini 7,50 $ olarak yeniden teyit ederken, şirketin hisseleri için nötr bir duruş tavsiye etmeye devam etti.
InvestingPro İçgörüleri
Yatırımcılar JPMorgan'ın GDS Holdings hakkındaki en son analizini sindirirken, InvestingPro verilerinin merceğinden şirkete daha yakından bakıldığında farklı bir finansal manzara ortaya çıkıyor. Şirketin piyasa değeri, rekabetçi BT hizmetleri sektöründeki konumunu yansıtan mütevazı bir 1,56 milyar dolar seviyesinde bulunuyor. Buna rağmen, InvestingPro Tips'e göre şirket 0,61 gibi düşük bir Fiyat/Defter katsayısıyla işlem görüyor ve bu da varlıklarına kıyasla değerinin düşük olduğuna işaret ediyor.
Bununla birlikte, GDS Holdings'in -7,11 negatif F/K oranıyla son on iki ayda kârlı olmadığını ve analistlerin bu mali yıl içinde kârlılık beklemediğini belirtmek gerekir. Şirketin hisse senedi de son bir haftada %13,22'lik bir düşüşle önemli bir fiyat oynaklığı yaşadı, ancak son bir ayda %18,32'lik güçlü bir getiri elde etti ve yatırımın yüksek riskli, yüksek ödüllü doğasını vurguladı.
GDS Holdings'i daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için InvestingPro, şirket için toplam 14 InvestingPro İpucu ile ek bilgiler sunuyor. Bu ipuçları, hisse senedinin performansı ve potansiyeli hakkında kapsamlı bir analiz sunuyor. Bu bilgilere erişmek ve yatırım stratejinizi geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.