Çarşamba günü JPMorgan, FedEx Corporation (NYSE:FDX) hisselerini Nötr'den Overweight'e yükseltti ve fiyat hedefini bir önceki 296 $'dan 359 $'a yükseltti. Yükseltme, FedEx'in Freight segmenti için stratejik seçenekleri araştırdığını duyurmasının ardından geldi. Bu hamle şirketin değeri için potansiyel bir katalizör olarak görülüyor, zira Kargo bölümü şu anda emsallerinin yaklaşık yarısı kadar bir katsayı ile işlem görüyor.
Analist, FedEx'in Kargo bölümünün, benzer bağımsız şirketler için 13,3 katına kıyasla, önümüzdeki on iki aylık (NTM) işletme değerinin faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi karlara (EV/EBITDA) 6,7 katıyla değerlendiğine dikkat çekti. Freight'ın getiri yönetimi ve marj performansına güçlü bir şekilde odaklandığı göz önüne alındığında, bir bölünme hem FedEx'e hem de kamyon yükünden daha az yük (LTL) endüstrisine fayda sağlayabilir.
FedEx yönetimi stratejik incelemelerinin olası sonuçları hakkında kapsamlı bilgi vermemiş olsa da, piyasanın tepkisi kayda değer oldu ve hisseler mesai sonrası yaklaşık %14 değer kazandı. Yakıt ek ücret tablolarında yapılan son değişiklikler ve ABD Posta Servisi sözleşmesinin kaybından kaynaklanan istikrarlı ilk etki ile desteklenen olumlu ivmenin devam etmesi bekleniyor.
USPS sözleşme kaybını hafifletme ve DRIVE girişimi yoluyla tasarruf sağlama ihtiyacı gibi bazı risklerin devam etmesine rağmen, FedEx'teki dönüşümün ivme kazandığı görülüyor. Navlun segmentindeki stratejik gelişmeler özellikle önemli ve gözden geçirme ilerledikçe önümüzdeki altı ay boyunca hisseye destek sağlaması bekleniyor.
Analist ayrıca, koli alt sektörüne yönelik genel duyarlılığın nötr ila negatif olduğunu ve konjonktürel zorlukların devam ettiğini, ancak FedEx'teki spesifik stratejik değişikliklerin hisse senedine dikkat etmek için zorlayıcı bir neden sağladığını belirtti. Yeni fiyat hedefi, Kargo segmentine ilişkin stratejik eylemlerin beklendiği gibi gerçekleşmesi halinde %11'lik ek bir artışa işaret ediyor.
Yakın tarihli diğer bir habere göre, FedEx Corporation 2024 mali yılı için düzeltilmiş dördüncü çeyrek hisse başına kazanç (EPS) rakamını 5,41 $ olarak açıklayarak analistlerin beklentilerini hafifçe aştı. Bunun başlıca nedeni, şirketin Freight segmentinin beklenenden daha güçlü performansı ve biraz daha yüksek Ground marjı oldu.
Şirket ayrıca 2025 mali yılı için hisse başına 20 ila 22 dolar arasında bir kazanç hedefi belirleyerek Wall Street'in beklentilerini aştı ve şirketin marjları artırmak için maliyet azaltıcı önlemlere odaklandığını gösterdi.
Evercore ISI, FedEx için fiyat hedefini $339.00'a yükselterek hisseler üzerindeki Outperform notunu korudu. Firmanın duruşu, FedEx'in DRIVE tasarruf programını devam ettirmesi ve Kara ve Ekspres operasyonlarının başarılı bir şekilde birleştirilmesinden etkilendi.
Bu arada, TD Cowen FedEx'te 320,00 $ fiyat hedefiyle Al notunu korurken, Wells Fargo, şirketin 2025 mali kılavuzunu çevreleyen belirsizlikleri ve yakın zamanda bir USPS sözleşmesinin kaybedilmesini gerekçe göstererek Eşit Ağırlık notunu başlattı.
Diğer yeni gelişmelerde FedEx, daha geniş bir maliyet tasarrufu stratejisinin bir parçası olarak önümüzdeki 18 ay içinde Avrupa'da 1.700 ila 2.000 kişiyi işten çıkarmayı planladığını duyurdu. Şirket, bu işten çıkarmaların 2027 mali yılından itibaren yıllık 125 milyon ila 175 milyon dolar tasarrufla sonuçlanmasını bekliyor.
InvestingPro İçgörüleri
JPMorgan tarafından yapılan yükseltmenin ardından, InvestingPro verileri aracılığıyla FedEx Corporation'a (NYSE:FDX) daha yakından bakıldığında, şirketin güçlü finansal sağlığı ve yatırım çekiciliği görülmektedir. FedEx, 63,09 milyar dolarlık piyasa değeri ve 14,57'lik güçlü F/K oranı ile piyasada öne çıkıyor. 2024'ün 3. çeyreği itibariyle son on iki ay dikkate alındığında bu oran 12,94'e düşüyor. Ayrıca, şirketin 2024 ortası itibariyle temettü verimi %2,15'tir ve bir önceki yıla göre %20,0'lık önemli bir temettü artışını yansıtmaktadır. Bu durum, InvestingPro İpuçları'ndan birinin FedEx'in temettü ödemelerini 3 yıl üst üste artırmakla kalmayıp 23 yıl üst üste sürdürerek hissedar getirilerine olan bağlılığının altını çizdiğini vurgulamasıyla da uyumludur.
Dahası, analistler şirketin bu yıl da kârlı kalacağını tahmin ediyor ve bu da devam eden faaliyetlerden elde edilen temel ve seyreltilmiş EPS'nin sırasıyla 17,59 $ ve 17,37 $ olmasıyla destekleniyor. FedEx'in istikrarı, düşük fiyat oynaklığında da kendini gösteriyor ve bu da onu istikrarlı performans arayan yatırımcılar için potansiyel olarak cazip bir seçenek haline getiriyor. Daha fazla bilgi edinmek isteyenler için InvestingPro, FedEx hakkında şirketin beklentilerini daha derinlemesine incelemek için araştırılabilecek ek ipuçları sunuyor. Yatırım araştırmalarınızı geliştirmek için, yatırım kararlarınıza rehberlik edecek altı ipucunun daha bulunduğu InvestingPro'da InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.