Salı günü JPMorgan, Chicago Board Opsiyon Borsası'nın işletmecisi CBOE Holdings (NYSE: CBOE) için fiyat hedefini 165 dolardan 163 dolara çekerken, hisse senedi üzerindeki Underweight notunu korudu. Revizyon, finansal hizmetler firmasının 2024 ilk çeyrek kazançları beklentisiyle modelini güncellemesiyle geldi.
JPMorgan analisti, ilk çeyrekteki opsiyon hacimlerinin ilk tahminlerinin yaklaşık %2 altında olduğunu belirtti. Sonuç olarak, firma net işlem geliri tahminlerini 371 milyon $ ve toplam net gelir tahminlerini 502 milyon $ olarak revize etti. İlk çeyrekte, endeks opsiyonları hacimlerindeki çeyrekten çeyreğe %2'lik düşüşün etkisiyle, 14,83 milyon olarak gerçekleşen opsiyonlar için toplam ortalama günlük hacimde (ADV) hafif bir ardışık düşüş görüldü.
Toplam opsiyon ADV'sinde yıldan yıla %1'lik bir artış olmasına rağmen, analist genel opsiyon pazar payında bir düşüş eğilimi gözlemledi. Özellikle, Standard & Poor's 500 endeks opsiyonlarının (SPX) ortalama günlük hacmi ilk çeyrekte %1 daralarak 3,22 milyon sözleşmeye geriledi.
Ancak bu rakam yine de geçen yılın aynı dönemine kıyasla %17'lik önemli bir artışı temsil ediyor. Raporda ayrıca, bir önceki çeyrekte yatay seyreden SPX opsiyonlarındaki açık faizin (OI) 2024'ün ilk çeyreğinde büyüme ivmesi belirtileri gösterdiği vurgulandı.
InvestingPro Insights
JPMorgan CBOE Holdings'e yönelik duruşunu yeniden ayarlarken, ek finansal ölçütleri ve analist görüşlerini dikkate almakta fayda var. InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine göre, CBOE şu anda 24,82 F/K oranıyla işlem görüyor ve bu oran yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük kabul edilerek yatırımcılar için potansiyel olarak cazip bir değerlemeye işaret ediyor. Ek olarak, PEG oranı sadece 0,11'dir ve bu da beklenen kazanç büyüme oranlarına göre hisse senedinin değerinin düşük olabileceğini göstermektedir.
Analistler CBOE için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize etmiş olsa da, şirketin temettü ödemelerini sürdürme konusunda sağlam bir geçmişe sahip olması ve temettülerin 9 yıl üst üste artırılması dikkat çekicidir. Bu, gelir odaklı yatırımcılar için güven verici bir işaret olabilir. Dahası, CBOE son on iki ayda kârlı olmuştur ve analistler kârlılığın bu yıl da devam edeceğini öngörmektedir. Gelir artışındaki hafif düşüşe rağmen, şirket son on iki ayda %50,83'lük sağlıklı bir brüt kâr marjını korudu.
Daha derinlemesine analiz isteyen yatırımcılar için, CBOE'nin satış tahminleri ve fiyat/defter değeri katsayısına ilişkin bilgiler de dahil olmak üzere, InvestingPro'nun ek ipuçlarını inceleyebilirsiniz. Bazı analistler cari yılda satışlarda düşüş beklerken, şirketin son on yılda yüksek getiri elde ettiğini belirtmek gerekir. Bu faktörler göz önünde bulundurulduğunda, yatırımcılar InvestingPro'nun platformu aracılığıyla daha derin bir dalışta değer bulabilirler. Kapsamlı bir analizle ilgilenenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden faydalanabilir. CBOE'nin finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha fazla netlik sağlayabilecek 6'dan fazla ek InvestingPro İpucu mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.