Cuma günü JPMorgan, Driven Brands (NASDAQ:DRVN) üzerindeki duruşunu değiştirerek hisse senedini Overweight'ten Neutral'a düşürdü ve fiyat hedefini bir önceki 18,00$'dan 12,50$'a indirdi. Firmanın analizi, Driven Brands'in finansal performansını ve yatırımcı güvenini etkileyebilecek zorluklarla karşı karşıya olduğunu gösteriyor.
Firma, Driven Brands'i oto hizmetleri sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırarak, bazı emsallerinin ciro ve FAVÖK'te düşük ila orta onlu büyüme görmesi beklenirken, Driven Brands'in bu alanlarda yalnızca orta tek haneli (MSD) büyüme elde etmesinin öngörüldüğünü belirtti. Bu karşılaştırma, revize edilen fiyat hedefini ve derecelendirmeyi gerekçelendirmek için kullanıldı.
Analizde ayrıca, Driven Brands'in devam eden iki geri dönüş de dahil olmak üzere uğraştığı sorunlar vurgulandı. Firmaya göre, şirketin CFO'sunun yakın zamanda ayrılması ve çok yıllı hedeflere ulaşma konusunda net bir görünürlük eksikliği, yatırımcıların şüpheciliğine katkıda bulundu.
Aralık 2024 için belirlenen 12,50 $'lık yeni fiyat hedefi, firmanın 2024 tahminlerine göre FAVÖK'ün yaklaşık 9 katı işletme değerine (EV/EBITDA) dayanıyor. Bu değerleme mevcut piyasa değerlemeleriyle uyumludur ve fiyat/kazanç (F/K) oranının yaklaşık 13 katına karşılık gelmektedir. JPMorgan'ın değerlendirmesi, hissenin yakın gelecekteki potansiyel performansına ilişkin temkinli bir bakış açısını yansıtmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.