Perşembe günü JPMorgan, Dollar Tree (NASDAQ:DLTR) hisseleri üzerindeki finansal görünümünde ayarlamalar yaparak fiyat hedefini bir önceki 152,00 $'dan 135,00 $'a düşürürken, hisseyi Overweight notuyla desteklemeye devam etti.
Firmanın analizi, yönetimin 1,00 ila 1,10 $ arasında olmasını beklediği ikinci çeyrek için beklenenden daha düşük bir hisse başına kazanç (EPS) dahil olmak üzere yakın vadeli zorluklara işaret etti.
Bu, Marietta dağıtım merkezinin yakın zamanda kaybedilmesinden kaynaklanan 0,10 dolarlık olumsuz etkiyi içeriyor ve bu da tahmini, tek seferlik dağıtım merkezi maliyetleri hariç 1,17 dolarlık konsensüs tahminlerinin altına düşüren bir faktör.
Revize edilen görünüm aynı zamanda düşük tek haneli konsolide karşılaştırılabilir mağaza satışları (comps) beklentilerine dayanıyor ve bu da Street'in %2,7'lik artış projeksiyonuyla tezat oluşturuyor.
Özellikle, Dollar Tree'nin %2-4 oranında satış geliri elde etmesi beklenirken, Family Dollar'ın satışlarının yatay seyretmesi bekleniyor. Bu performans, beklentilerin orta noktasında yaklaşık %4,4'lük bir FVÖK marjı anlamına geliyor.
JPMorgan'ın güncellenmiş analizi, Dollar Tree için ikinci çeyrek aynı mağaza satışlarında %3'lük bir artış öngören bir önceki tahmini takip ediyor.
Ancak şirket, ilk çeyreğe kıyasla 440 baz puan daha zor bir karşılaştırma ile ikinci çeyrekte yılın en zorlu aynı mağaza satış karşılaştırması olarak tanımlanan bir durumla karşı karşıya.
Yönetim, çeyrekten bugüne performansın sağlanan kılavuzla uyumlu olduğunu belirtti ve önceki yılın ikinci çeyreğiyle tutarlı karşılaştırmalara dikkat çekti.
Fiyat hedefinin düşürülmesine rağmen JPMorgan'ın Overweight notu, firmanın Dollar Tree'nin hisselerinde hala potansiyel gördüğünü, ancak yakın geleceğe yönelik beklentilerin ılımlı olduğunu gösteriyor.
Şirket yönetimi mevcut performans eğilimlerini kabul etti ve güncellenen rehberlikte yansıtıldığı gibi bu kısa vadeli rüzgarlar arasında geziniyor.
Yakın tarihli diğer bir habere göre Dollar Tree, Inc. daha geniş bir büyüme stratejisinin parçası olarak Family Dollar işini gözden geçiriyor. Şirket, ilk çeyrek kazanç çağrısında konsolide net satışların %4,2 artarak 7,6 milyar dolara ulaştığını bildirdi. Dollar Tree'nin karşılaştırılabilir mağaza satışları %1,7 oranında artarken, Family Dollar'ınki %0,1 oranında hafif bir artış gösterdi.
Erken Paskalya ve olumsuz hava koşullarından kaynaklanan zorluklara rağmen Dollar Tree markasını genişletiyor ve çoklu fiyat stratejisi uyguluyor.
Şirket ayrıca düşük performans gösteren 506 Family Dollar mağazasını da kapattı. Dollar Tree, 2. çeyrek net satışlarının 7,3 milyar dolar ile 7,6 milyar dolar arasında gerçekleşmesini ve tüm yıl net satışlarının 31 milyar dolar ile 32 milyar dolar arasında olmasını bekliyor. Tüm yıl için düzeltilmiş EPS'nin 6.50 ila 7 dolar aralığında olması öngörülüyor.
Kazanç görüşmesi sırasında CEO Rick Dreiling ve CFO Jeff Davis, başarılı çoklu fiyat stratejisi ve geliştirilmiş özel etiket teklifleri yoluyla uzun vadeli karlılık potansiyeli de dahil olmak üzere büyüme stratejilerini tartıştı. Bu son gelişmeler, Dollar Tree'nin operasyonları optimize etme ve büyümeyi sürdürme konusundaki kararlılığını yansıtıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.