Salı günü JPMorgan, Darling Ingredients (NYSE: DAR) hisseleri üzerindeki fiyat hedefini bir önceki 66 $'dan 62 $'a düşürürken, hisse senedi üzerindeki Overweight notunu korudu. Firma, şirketin 2024 yılı ilk çeyrek kazançları öncesinde finansal modelini revize ederek son piyasa fiyatlandırma eğilimlerini yansıttı. JPMorgan şimdi Darling Ingredients'in 0,59 dolarlık konsensüs tahmininin altında ve 0,85 dolarlık önceki tahmine göre 0,45 dolarlık hisse başına kazanç (EPS) yayınlayacağını tahmin ediyor. Firma ayrıca faiz, vergi, amortisman ve itfa payları öncesi kar (FAVÖK) beklentisini de sokağın 324 milyon dolarlık tahminine kıyasla 295 milyon dolara indirdi ve daha önceki 368 milyon dolarlık tahmine göre düşüş gösterdi.
Yem segmentinde JPMorgan, düşen yağ fiyatları ve dördüncü çeyrekte kaydedilen Valley satın alımından elde edilen tek seferlik faydanın olmaması nedeniyle bir önceki çeyreğe göre düşüşle 223 milyon dolar brüt kar bekliyor. Gıda segmentinin brüt kârının, düşük hacimlere bağlı olarak bir önceki çeyreğe göre 113 milyon dolardan 104 milyon dolara gerilemesi bekleniyor. Diamond Green Diesel (DGD) hariç Akaryakıt segmenti için firma, düşük fiyatlar nedeniyle bir önceki çeyrekteki 33 milyon $'a kıyasla 29 milyon $ brüt kar öngörüyor.
DGD için FAVÖK'ün %100 seviyesinde 157 milyon $ veya galon başına 0,48 $ olacağı tahmin edilirken, bu rakam dördüncü çeyrekteki 19 milyon $ veya galon başına 0,25 $'lık artışa işaret ediyor. Bu iyileşme hammadde gecikmelerinin hafiflemesine bağlanıyor. Ancak JPMorgan, DGD'nin dördüncü çeyrektekinden daha az olmakla birlikte (dördüncü çeyrekte 61 milyon $'a karşılık ilk çeyrekte 30 milyon $) pazara daha düşük (LCM) rüzgarlarla karşılaşmaya devam etmesinin beklendiğini belirtiyor.
JPMorgan'ın analizi, yaklaşık 174 milyon dolarlık operasyonlardan nakit akışı (CFO) ve 125 milyon dolarlık sermaye harcaması (capex) beklentisini içeriyor ve bu da çeyrek için 49 milyon dolarlık serbest nakit akışı (FCF) ile sonuçlanıyor. Firma ayrıca bu çeyrekte hisse geri alımı yapılmayacağını ve net borcun FAVÖK'e oranının yaklaşık 4,0 kat olacağını öngörüyor.
InvestingPro Analizleri
Yatırımcılar JPMorgan'ın Darling Ingredients için revize ettiği fiyat hedefini değerlendirirken, şirketin finansal sağlığına ve piyasa performansına InvestingPro verileri ve ipuçlarının merceğinden bakmakta fayda var. InvestingPro'ya göre, Darling Ingredients 10,59 F/K oranı ile düşük bir kazanç katsayısında işlem görüyor ve bu oran 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aya göre hafifçe düzeltilerek 10,33'e çekildi. Bu, hisse senedinin kazançlarına göre değerinin düşük olduğunu gösterebilir. Satışlarla ilgili endişelere rağmen, analistler şirketin bu yıl kârlı kalacağını tahmin ediyor ve bu görüş son on iki aydaki pozitif net geliriyle destekleniyor.
InvestingPro verileri ayrıca Darling Ingredients'in 2023'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %24,23'lük güçlü bir brüt kâr marjına sahip olduğunu gösteriyor ki bu da verimli operasyonları ve güçlü bir pazar konumunu yansıtıyor olabilir. Ayrıca, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşarak finansal istikrarı ve acil yükümlülüklerini karşılama kabiliyetini göstermektedir. Performans açısından bakıldığında, hisse senedinin 1 aylık fiyat toplam getirisi %4,1 olup kısa vadeli yatırımcıların ilgisini çekebilir.
Daha derin bir analiz arayanlar için InvestingPro, satış trendleri ve temettü politikaları hakkında bilgiler de dahil olmak üzere ek ipuçları sunuyor. Şu anda Darling Ingredients için 6 InvestingPro İpucu daha mevcut ve bunlara https://www.investing.com/pro/DAR adresini ziyaret ederek erişebilirsiniz. Yatırım stratejinizi zenginleştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.