Çarşamba günü JPMorgan, Coupang Inc (NYSE:CPNG) hissesi üzerindeki Overweight notunu 24,00 $ sabit fiyat hedefiyle yeniden teyit etti. Firmanın analizi, Güney Koreli e-ticaret devinin yemek dağıtım kolu olan Coupang Eats'in promosyon stratejisindeki son değişikliklere odaklandı.
Coupang Eats 26 Mart'ta üye promosyonunu değiştirerek %10 fiyat indiriminden teslimat ücreti indirimine geçti. Bu değişiklik, birincil rakiplerden Baemin tarafından da hızla yansıtıldı. JPMorgan, bu düzenlemeyi şirketin ekonomik ve marj profili açısından nötr olarak değerlendiriyor.
WiseApp verilerine göre Coupang Eats, 2024'ün ilk çeyreğinde %124 olan Brüt Mal Değeri (GMV) büyümesini Nisan ayında %174'e çıkararak yıldan yıla bir artış yaşadı.
Bu artış, Baemin'in Seul ve çevresindeki metropol alanlarına odaklanmasının aksine, ülke çapında daha fazla promosyona ve teslimat sürücüleri için ek teşviklere bağlanıyor. Coupang Eats'in GMV'deki payı Nisan ayında Baemin'in %28'ine ulaşarak, 2023'ün dördüncü çeyreğinde ve 2024'ün ilk çeyreğinde görülen sırasıyla %16 ve %18'lik oranlardan önemli bir artış gösterdi.
Analist ayrıca, yönetimin %10'luk fiyat indiriminin ardından olumlu birim ekonomisine işaret eden önceki yönlendirmesine de atıfta bulundu. Woowa Brothers'ın (Baemin'in işletmecisi) 2023'te güçlü kar büyümesi ve marj artışı raporlamasıyla birlikte, Coupang Eats'in marjlarının öngörülebilir gelecekte iyileşmesi bekleniyor.
JPMorgan'ın Overweight notunu yinelemesi, Coupang Eats'in bağımsız marjında beklenen iyileşmenin etkisiyle Coupang'ın orta vadede hisse fiyatında büyüme potansiyeline duyulan güveni gösteriyor.
InvestingPro İçgörüleri
Coupang Inc'i (NYSE:CPNG) izleyen yatırımcılar için InvestingPro'nun son verileri, şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında kapsamlı bir görünüm sunuyor. Coupang, 40,37 milyar dolarlık güçlü piyasa değeri ve 1Ç 2023 itibarıyla son on iki ayda %18,46'lık kayda değer gelir artışı ile Geniş Hat Perakende sektöründe önemli bir oyuncu olarak öne çıkıyor. Bu büyüme yörüngesi, son üç aydaki %23,11'lik etkileyici getiri ile daha da belirginleşerek güçlü bir piyasa güvenine işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, Coupang'ın bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurduğunu ve bunun da finansal istikrarın cesaret verici bir işareti olduğunu gösteriyor. Dahası, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor, bu da gelecekteki hisse fiyatlarının değer kazanması için bir katalizör olabilir. Bununla birlikte, bazı analistlerin önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize ettiğini ve şirketin 8,08 gibi yüksek bir Fiyat / Defter katsayısıyla işlem gördüğünü belirtmek gerekir.
Coupang'ın beklentilerini daha derinlemesine incelemek ve ek InvestingPro İpuçlarını ortaya çıkarmak isteyenler için Investing.com/pro/CPNG adresini ziyaret etmeleri önerilir. Yatırımcılar burada, değerleme katsayıları ve kârlılığa ilişkin içgörüler de dahil olmak üzere toplam 12 ipucuna erişebilir. Yatırım araç setinizi geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.