Perşembe günü JPMorgan, özel cam ve seramik konusunda uzmanlaşmış lider bir teknoloji şirketi olan Corning Incorporated (NYSE:GLW) hisselerini Nötr'den Overweight'e yükseltti. Finans kuruluşu ayrıca şirketin hisseleri için fiyat hedefini bir önceki hedef olan 37,00 $'dan 43,00 $'a yükseltti.
Yükseltme, JPMorgan'ın Corning'in ana faaliyetleri olan Ekran ve Optik sektörlerinde olumlu konjonktürel ve seküler trendler beklemesi nedeniyle gerçekleşti. Bu sektörlerin şirketin beklentileriyle iyi bir uyum göstermesi ve gelirdeki artıştan yararlanacak şekilde konumlanması bekleniyor. Beklenen bu büyümenin sınırlı ek işletme giderleri ve sermaye yatırımı ile gerçekleşeceği ve bunun da önemli ölçüde hisse başına kazanç (EPS) artışı sağlayabileceği öngörülmektedir.
JPMorgan, Corning'in 2026 yılına kadar gelirinde yaklaşık %7'lik bir yıllık bileşik büyüme oranı (CAGR) yaşayacağını tahmin ediyor. Şirketin yüksek sabit maliyetli yapısının güçlü brüt ve işletme marjları sağlaması muhtemeldir. Bu finansal yapının, yaklaşık %15'lik bir işletme geliri YBBO'suna katkıda bulunması beklenmektedir. Agresif bir hisse geri alım stratejisi ile birleştiğinde, bunun yaklaşık %19'luk bir EPS CAGR ile sonuçlanması bekleniyor.
Analist, Corning'in 2026 yılına kadar 3 milyar doların üzerinde artması beklenen gelir artışını desteklemek için muhtemelen minimum düzeyde ilave sermaye yatırımına ihtiyaç duyacağına dikkat çekiyor. Bu verimliliğin önemli ölçüde serbest nakit akışı yaratacağı ve temettüler ve yeniden başlayan hisse geri alımları yoluyla hissedarlara cömert bir nakit geri dönüşü sağlayacağı öngörülüyor.
Yeni fiyat hedefi olan 43,00 $, JPMorgan'ın Corning için güncellenmiş 2025 EPS tahmini olan 2,35 $'a 18x katsayı uygulanmasına dayanmaktadır. Bu değerleme, şirketin uzun vadeli tarihsel kazanç katsayısını yansıtıyor. Bu projeksiyonlarla JPMorgan, Corning'i önümüzdeki yıllarda yatırımcılar için güçlü potansiyele sahip bir hisse senedi olarak konumlandırıyor.
InvestingPro İçgörüleri
JPMorgan'ın Corning Incorporated (NYSE:GLW) hakkındaki olumlu görüşünün ışığında, InvestingPro'nun son verileri finans kuruluşunun yükseltmesini daha da tamamlıyor. Corning'in üst üste 13 yıldır artırdığı ve 18 yıldır sürdürdüğü temettü büyümesi, şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığının altını çiziyor. Şirketin net gelirinin de bu yıl artması bekleniyor ve bu da JPMorgan'ın 2026'ya kadar artan gelir CAGR tahminiyle uyumlu.
InvestingPro verilerine göre Corning'in piyasa değeri 30,45 milyar dolar ve 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ay baz alındığında fiyat/kazanç (F/K) oranı 31,92'dir. Temettü verimi, son veriler itibariyle %3,15 gibi cazip bir seviyede bulunuyor. Ayrıca, hisse senedi 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görerek ve %25,87'lik 6 aylık toplam fiyat getirisi sağlayarak önemli bir fiyat artışı gördü.
InvestingPro, daha derin bir analiz arayan yatırımcılar için Corning'in Elektronik Ekipman, Aletler ve Bileşenler sektöründe önemli bir oyuncu olarak konumu da dahil olmak üzere performans ölçütleri hakkında ek ipuçları sunuyor. Bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için InvestingPro platformuna INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirimden yararlanabilirsiniz. Corning'in yatırım potansiyelinin kapsamlı bir şekilde anlaşılmasını sağlayabilecek 10 ek InvestingPro İpucu bulunduğunu unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.