Perşembe günü, JPMorgan Constellation Energy (NASDAQ:CEG) hissesinde analist takibine başlayarak, hisseye Ağırlık Artır tavsiyesi ve 342,00₺ hedef fiyat belirledi. Firma, şirketin güçlü büyüme beklentilerini vurguladı ve bu beklentilerin, elektrik fiyatları için artan bir taban oluştururken fiyat artış potansiyelini de koruyan nükleer üretim vergi kredileri (PTC'ler) tarafından desteklendiğini belirtti.
Constellation Energy, 2030 yılına kadar %13'ün üzerinde bir temel hisse başına kazanç bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) hedefliyor. Şirketin büyümesi, nükleer kontratlar ve iyileşen marjlar sayesinde daha da yüksek bir potansiyele sahip olabilir. JPMorgan, Constellation Energy'nin coğrafi olarak çeşitlendirilmiş 22 gigawattlık nükleer filosunun önemini vurguladı ve bu filonun karbonsuz baz yük gücüne artan talepten yararlanmak için iyi bir konumda olduğunu belirtti.
Şirketin büyüme potansiyeli aynı zamanda hiper ölçekleyicilerle premium fiyatlardan uzun vadeli sözleşmeler yapabilme yeteneğine de atfediliyor. Bu durum, şirketin yakın zamanda 835 megawattlık Three Mile Island (TMI) santralini yeniden başlatmasıyla örneklendiriliyor. Bu sözleşmelerin Constellation Energy'nin yukarı yönlü potansiyeline önemli ölçüde katkıda bulunması bekleniyor.
JPMorgan, Constellation Energy'nin 2,0 kattan daha az kaldıraç oranıyla nispeten güçlü yatırım yapılabilir seviyedeki bilançosunun, firmanın hisse senedi üzerindeki olumlu görüşünü desteklediğini belirtti. Şirketin net büyüme görünürlüğü ve nükleer sözleşme fırsatlarının, S&P 500 ve benzer şirketlere kıyasla önemli bir prim hak ettiğine inanıyorlar.
Derecelendirme sırasında, Constellation Energy tahmini 2025 işletme değeri/FAVÖK (EV/EBITDA) oranının 16,5 katı seviyesinde işlem görüyordu. Bu oran, benzer şirketler grubunun 11,8 kat olan ortalamasına ve 10,3 kat olan medyanına kıyasla yüksek. JPMorgan'ın değerlendirmesi, şirketin hisse fiyatının güçlü finansal görünümünü ve stratejik piyasa konumlandırmasını yansıtabileceğini gösteriyor.
Diğer güncel haberlerde, Constellation Energy birkaç önemli gelişmenin konusu oldu. Şirket, hisse başına 2,58₺ GAAP kazancı ve hisse başına 1,68₺ düzeltilmiş faaliyet kazancı dahil olmak üzere güçlü ikinci çeyrek finansal sonuçlarını açıkladı. Ayrıca şirket, tam yıl düzeltilmiş faaliyet kazancı rehberliğini hisse başına 7,60₺ ile 8,40₺ aralığına yükseltti.
Citi analistleri, yaklaşan olaylar ve şirket güncellemelerinden kaynaklanabilecek potansiyel olumsuz etkiler konusundaki endişelerini dile getirerek Constellation Energy'yi 90 Günlük Aşağı Yönlü Katalizör İzleme listesine aldı. Bununla birlikte, RBC Capital Markets, BMO Capital Markets, BofA Securities ve Morgan Stanley dahil olmak üzere birkaç firma, Microsoft ile yapılan elektrik satın alma anlaşmasının ve Three Mile Island nükleer tesisinin (şimdi Crane Clean Energy Center olarak biliniyor) yeniden başlatılmasının duyurulmasının ardından Constellation Energy için hedef fiyatlarını yükseltti.
Bu gelişmelerin, Constellation Energy'nin ilk tam faaliyet yılında hisse başına kazancına önemli ölçüde katkıda bulunması ve şirketin 2024'ten 2030'a kadar olan dönemde daha önce beklenen %10'dan %13'e yükselen temel kazanç büyümesini artırması bekleniyor.
InvestingPro Öngörüleri
Constellation Energy'nin son performansı, JPMorgan'ın olumlu görüşüyle uyumlu. InvestingPro verileri, CEG hissesinin yılbaşından bu yana %140,65 ve bir yıllık %140,68'lik etkileyici getiriler sağladığını gösteriyor. Bu dikkat çekici büyüme trendi, JPMorgan'ın Ağırlık Artır tavsiyesini ve yüksek hedef fiyatını destekliyor.
Şirketin finansal sağlığı sağlam görünüyor; 87,49 milyar₺'lik piyasa değeri ve 2024 yılının 2. çeyreği itibarıyla son on iki ayda 23,54 milyar₺'lik gelir elde etmiş. Gelir büyümesi -%10,8'lik bir değişimle yavaşlasa da, aynı dönem için FAVÖK büyümesi %82,01 ile güçlü bir şekilde duruyor ve bu da operasyonel verimliliğin arttığını gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, Constellation Energy'nin 2 yıl üst üste temettüsünü artırdığını vurguluyor, bu da nakit akışı yaratma konusundaki güvenini yansıtıyor. Ek olarak, şirketin hisse fiyatı geçen yıl S&P 500 endeksinin üzerinde performans gösterdi ve bu da JPMorgan'ın prim değerleme görüşüyle uyumlu.
Bu öngörüler, mevcut değerli bilgilerin sadece bir kısmı. InvestingPro, Constellation Energy için 17 ek ipucu sunarak, şirketin beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılara kapsamlı bir analiz sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.