Perşembe günü JPMorgan, Carvana Co. (NYSE:CVNA) için 150,00 $ sabit fiyat hedefiyle Overweight notunu yineledi. Firmanın online kullanılmış araba perakendecisinin finansal beklentilerine olan güveni, son operasyonel verimlilikler ve önümüzdeki yıllar için olumlu bir görünüm ile destekleniyor.
Destek, Carvana'nın Rocklin, Kaliforniya'daki Muayene ve Yenileme Merkezi'ne (IRC) yapılan son ziyaretin ardından geldi. Analist, son 18 ayda gözlemlenen verimlilik iyileştirmelerinin devam etmesinin ve hatta şirketin envanteri genişletmesi, yeni IRC'ler açması ve ek kaynaklar tahsis etmesiyle artmasının beklendiğini belirtti. Bu gelişmeler, 2024'ten 2026'ya kadar konsensüs tahminlerini ortalama %15 oranında aşan bir FAVÖK beklentisine katkıda bulunuyor.
Carvana, yenileme süreçleri ve lojistiğinin yanı sıra operasyonel verimliliği artırmak için tasarlanan uygulama ve araçların kullanımında da ilerleme kaydetmiştir. Bu ilerleme, son çeyreklerde birim başına perakende brüt kârında (GPU) ve birim başına satış, genel ve idari giderlerde (SG&A/birim) devam eden iyileşmeden anlaşılmaktadır.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Carvana Co. çeşitli finansal gelişmelerin odak noktası olmuştur. Şirketin 2024 yılı ilk çeyrek sonuçları, satılan perakende ünitelerinde %16'lık bir artış ve Düzeltilmiş FAVÖK Marjında %7,7'lik rekor bir artış gösterdi. Çeyrek için Düzeltilmiş FAVÖK 235 milyon dolar olarak gerçekleşti. Borç azaltma cephesinde Carvana, 2028 Kıdemli Teminatlı Senetlerinin yaklaşık %24'ünü geri satın aldı ve 350 milyon dolar öz sermaye topladı.
Stratejik satın almalar açısından, Carvana'nın ADESA'yı satın almasının nakliye giderlerini azaltması ve bölgesel ağını genişletmesi bekleniyor. Ancak, araç tedariki şirket için önemli bir zorluk olmaya devam ediyor. Aralarında JMP Securities, RBC Capital Markets ve Deutsche Bank'ın da bulunduğu çeşitli firmalardan analistler 75 ila 135 dolar arasında değişen fiyat hedefleri belirledi.
Needham, Carvana için Hold notunu korudu ve şirketin yazılım gelişmeleri yoluyla operasyonel verimlilik potansiyelini vurguladı. Firma, Carvana'nın yazılım platformunun piyasa tarafından tam olarak tanınmayan bir rekabet avantajını temsil ettiğine inanıyor. Bu platformun şirketin devam eden kârlı büyümesini desteklemesi bekleniyor.
InvestingPro İçgörüleri
JPMorgan'ın Carvana Co. (NYSE:CVNA) hakkındaki iyimser duruşunu takiben, InvestingPro verileri bazı olumlu duyguları yansıtıyor. Piyasa değeri 25,89 milyar dolar olan Carvana'nın ölçeği, çevrimiçi kullanılmış araba pazarında kayda değer. Özellikle, şirket geçtiğimiz hafta içinde yatırımcı güvenini yansıtan %15,25'lik bir fiyat toplam getirisi ile önemli bir getiri yaşadı. Dahası, analistler önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek Carvana'nın operasyonel verimliliğinin somut finansal sonuçlara dönüşebileceğini öne sürdü.
InvestingPro İpuçları, Carvana'nın yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü ve bunun da makul bir fiyata büyüme arayanlar için cazip bir yatırım fırsatına işaret edebileceğini vurguluyor. Ayrıca, şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve bu da devam eden operasyonları ve stratejik girişimleri destekleyebilecek güçlü bir likidite pozisyonuna işaret ediyor.
Carvana'nın finansal ölçümlerini daha derinlemesine incelemek ve daha fazla bilgi edinmek isteyen okuyucular için InvestingPro ek ipuçları sunuyor. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanabilir ve Carvana için yatırım kararlarına daha fazla bilgi sağlayabilecek toplam 22 InvestingPro İpucuna erişim sağlayabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.