Perşembe günü, JPMorgan Canadian Solar Inc. (NASDAQ:CSIQ) için finansal görünümünü revize ederek, hisse senedi için Düşük Ağırlık (Underweight) notunu korurken hedef fiyatı 20 dolardan 14 dolara indirdi.
Firmanın analisti, Canadian Solar'ın ikinci çeyrek performansını gerekçe gösterdi. Şirketin gelir ve brüt kar marjı rakamları beklentilerle uyumlu olsa da, hisse başına kazanç (EPS) beklentilerin altında kaldı.
Küresel modül fiyatlarındaki süregelen zayıflığın, şirketin depolama işinin büyümesinden gelen kısmi telafiye rağmen, ortalama satış fiyatları (ASP) ve geliri üzerinde baskı oluşturmaya devam ettiği belirtildi.
Canadian Solar'ın üçüncü çeyrek gelir ve brüt kar marjı rehberliği, modül hacimlerine ilişkin biraz daha iyimser bir projeksiyon sunmasına rağmen beklentilerin altında kaldı. Ayrıca, şirketin 2024 tam yıl gelir rehberliği de aşağı yönlü revize edildi.
Bu zorluklara rağmen, Canadian Solar'ın ABD operasyonları şirket içi beklentileri karşılıyor ve fiyatlandırma istikrarını koruyor. Bu durum, şirketin olası yeni anti-damping ve telafi edici vergi (AD/CVD) tarifelerinin riskini paylaşma konusundaki proaktif yaklaşımını yansıtıyor.
Şirketin kapasite genişletme stratejisi modüllere odaklanmaya devam ederken, bu pazarlardaki zayıf fiyatlandırma nedeniyle yukarı akış hücreleri, külçeler ve wafer üretimini artırma planları ölçek olarak küçültüldü. Bu değişim, Canadian Solar'ın piyasa baskıları karşısında karlılığı koruma taahhüdünü gösteriyor.
Sonuç olarak JPMorgan, tahminlerini düşürdü ve aynı zamanda hedef fiyat metodolojisinde kullanılan çarpanı da azalttı. Bu durum, fiyatlandırmada iyileşmeye dair daha net bir görünüm elde edilene kadar hisse senedinin zorluklarla karşılaşmaya devam edebileceğine işaret ediyor. Revize edilen hedef fiyat, Aralık 2025 ufkuyla belirlendi.
Diğer güncel haberlerde, Canadian Solar Inc. 2024'ün ikinci çeyreğinde güçlü bir performans sergiledi. Güneş modülü sevkiyatları 8,2 gigavata ulaşırken, gelirler 1,6 milyar dolar seviyesine yükseldi. Şirketin brüt kar marjı %17,2 olarak gerçekleşti. Bu durum, AI odaklı veri merkezleri, elektrikli araçlar ve diğer gelişen teknolojilerin genişlemesiyle desteklenen temiz enerji pazarındaki güçlü konumunu gösteriyor. Canadian Solar'ın hızla büyüyen enerji depolama segmentini de içeren çeşitlendirilmiş iş modelinin gelecekteki büyümeye katkı sağlaması bekleniyor.
Şirketin üçüncü çeyrek için rehberliği, 9 ila 9,5 gigavat arasında beklenen güneş modülü sevkiyatlarını ve 1,4 ila 1,7 gigavat saat arasında beklenen batarya enerji depolama sevkiyatlarını içeriyor.
Tam yıl gelirinin 6,5 milyar dolar ile 7,5 milyar dolar arasında olması öngörülüyor. Canadian Solar'ın proje portföyü, 2025'ten itibaren önemli gelirler getirmesi beklenen 27 gigavat güneş ve 63 gigavat saat batarya enerji depolamayı içeriyor.
Üçüncü çeyrekte daha düşük brüt kar marjları beklentisine rağmen, ABD modül pazarında sağlıklı marjın üçüncü ve dördüncü çeyreklerde devam etmesi öngörülüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.