Salı günü JPMorgan, American Eagle Outfitters (NYSE:AEO) üzerindeki duruşunda olumlu bir ayarlama yaparak hisse senedini Nötr'den Overweight'e yükseltti. Firma ayrıca 13,00 $'lık bir hisse senedi fiyat hedefi belirleyerek giyim şirketinin büyüme beklentilerine olan güvenini ortaya koydu.
Yükseltme, American Eagle'ın yönetici ekibiyle yapılan ve şirketin marka portföyündeki ivmenin vurgulandığı görüşmelerin ardından geldi.
American Eagle'ın EVP & CFO Mike Mathias'ın da aralarında bulunduğu yönetim ekibi, %3-5 konsolide gelir büyümesi ve orta-yüksek onlu işletme geliri büyümesi öngören muhafazakar ancak olumlu bir üç yıllık finansal plan iletti.
Özellikle, şirketin önemli markalarından biri olan Aerie için büyüme tahmini, tarihsel çift haneli yıllık bileşik büyüme oranına kıyasla mütevazı bir hızda belirlenmiştir. Buna ek olarak, ürün marjlarının maliyet avantajı ve marka karması iyileştirmelerinden yararlanarak sabit kalması bekleniyor.
Yeni hisse senedi fiyat hedefi olan 13,00$, firmanın tahmini 2025 mali yılı hisse başına kazancının 15x katına dayanmaktadır; bu da 2024 ve 2025 mali yılları arasında tahmin edilen hisse başına kazanç büyümesi için 1x fiyat-kazanç büyüme (PEG) oranına eşittir.
Bu değerleme aynı zamanda American Eagle'ın pandemi öncesi ortalamasından daha yüksek olan tahmini 2025 mali yılı FAVÖK'ünün 6,7 katını yansıtmaktadır. American Eagle'ın 2025 mali yılı için öngörülen işletme marjlarının, salgın öncesi seviyelerin yaklaşık 200 baz puan üzerinde olacağı tahmin edilmektedir.
Analiz, American Eagle'ın büyük mağazalar ve özel softlines sektöründeki en düşük değerli hisse senetleri arasında yer aldığını gösteriyor. Firmanın şirket için temel modeli, 2026 mali yılına kadar %3-5 gelir artışı ve yaklaşık %10 düzeltilmiş FVÖK marjı öngörüyor.
Bu performansın, disiplinli maliyet yönetimi ve potansiyel ürün marjı genişlemesinden kaynaklanması ve işletme gelirinde orta ila yüksek onlu seviyelerde bir yıllık bileşik büyüme oranına yol açması bekleniyor. Şirketin finansal stratejisi ayrıca yıllık geri alım ve %2 temettü getirisi içeriyor ve %15-20'lik bir toplam hissedar getirisi profiline katkıda bulunuyor.
American Eagle'ın Şubat ayı sonunda JPMorgan'ın Pozitif Katalizör İzleme Listesi'ne alınmasının ardından gelen bu yükseltme, firmanın yakın vadeli ürün yelpazesindeki fırsatlara ve ilk çeyrek için yıldan yıla olumlu karşılaştırmalara dikkat çekmesiyle gerçekleşti. Şirket ayrıca American Eagle için denim ve Aerie için intimates, lounge ve aktif giyim gibi temel kategorilerdeki trendlerden faydalanmaya hazırlanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
JPMorgan'ın American Eagle Outfitters (NYSE:AEO) üzerindeki yükseliş duruşu ışığında, InvestingPro'dan alınan gerçek zamanlı veriler büyüme potansiyelini destekliyor. Şirketin mevcut piyasa değeri 4,81 milyar dolar ve yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük sayılan 16,95 F/K oranıyla işlem görüyor.
Bu, American Eagle'ın F/K oranına dayalı cazip değerlemesini vurgulayan InvestingPro İpucu ile uyumludur. Buna ek olarak, hisse senedinin fiyat hareketleri, yatırımcıların giriş noktalarını veya portföy ayarlamalarını değerlendirirken dikkate almaları gereken bir dalgalanma göstermiştir.
American Eagle'ın 2024'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aydaki gelir artışı %5,45 olurken, 2024'ün 4. çeyreğinde üç aylık gelir artışı %12,22 olarak kaydedildi. Bu, gelirleri artan şirketler arayan yatırımcıların ilgisini çekebilecek olumlu bir gidişata işaret ediyor.
Ayrıca, şirket son on iki ayda %4,87'lik etkileyici bir varlık getirisi ile kârlı olmuştur. Analistler şirketin bu yıl da kârlı olacağını tahmin ettiğinden, bu kârlılığın devam etmesi bekleniyor.
Daha fazla bilgi edinmek isteyen yatırımcılar için, https://www.investing.com/pro/AEO adresinde American Eagle için 7 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır. Yatırım stratejinizi daha da zenginleştirmek için InvestingPro'da yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı düşünün.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.